Regolamento art
MICAR sulle crypto testo multilingue 2023/1114 DA
BG CS DA DE EL EN ES ET FI FR GA HR HU IT LV LT MT NL PL PT RO SK SL SV print pdf
Index & defs
- 2 Artikel 4 Udbud af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, til offentligheden
- 3 Artikel 5 Optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens
- 16 Artikel 6 Indhold og form af hvidbogen om kryptoaktiver
- 3 Artikel 7 Markedsføringskommunikation
- 5 Artikel 8 Meddelelse om hvidbogen om kryptoaktiver og om markedsføringskommunikationen
- 1 Artikel 9 Offentliggørelse af hvidbogen om kryptoaktiver og af markedsføringskommunikationen
- 1 Artikel 11 Rettigheder for udbydere og personer, der anmoder om, at kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel
- 2 Artikel 12 Ændring af offentliggjorte hvidbøger om kryptoaktiver og af offentliggjort markedsføringskommunikation
- 1 Artikel 14 Forpligtelser for udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens
- 4 Artikel 15 Ansvar for oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver
- 2 Artikel 17 Krav til kreditinstitutter
- 12 Artikel 19 Indhold og form af hvidbogen om kryptoaktiver for aktivbaserede tokens
- 3 Artikel 20 Vurdering af ansøgningen om tilladelse
- 1 Artikel 25 Ændring af offentliggjorte hvidbøger om kryptoaktiver for aktivbaserede tokens
- 3 Artikel 26 Det ansvar, som påhviler udstedere af aktivbaserede tokens, for oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver
- 1 Artikel 27 Forpligtelse til at handle ærligt, redeligt og professionelt og i den bedste interesse for indehavere af aktivbaserede tokens
- 1 Artikel 28 Offentliggørelse af hvidbogen om kryptoaktiver
- 2 Artikel 29 Markedsføringskommunikation
- 1 Artikel 36 Forpligtelse til at have en reserve af aktiver og sammensætning og forvaltning af denne reserve
- 1 Artikel 43 Klassificering af aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens
- 1 Artikel 44 Frivillig klassificering af aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens
- 1 Artikel 46 Genopretningsplan
- 1 Artikel 47 Genindløsningsplan
- 10 Artikel 51 Indhold og form af hvidbogen om kryptoaktiver vedrørende elektroniske pengetokens
- 3 Artikel 52 Det ansvar, som påhviler udstedere af e-pengetokens, for oplysningerne i hvidbogen on kryptoaktiver
- 2 Artikel 53 Markedsføringskommunikation
- 1 Artikel 94 Kompetente myndigheders beføjelser
- 1 Artikel 97 Fremme af konvergens med hensyn til klassificering af kryptoaktiver
- 1 Artikel 143 Overgangsforanstaltninger
- : en fysisk eller juridisk person eller en anden virksomhed, eller udstederen, som udbyder kryptoaktiver til offen
- : midler som defineret i artikel 4, nr. 25), i direktiv (EU) 2
- : en fysisk eller juridisk person, til hvem en udbyder af kryptoaktivtjenester udbyder kryptoaktivtj
- : et indskud som defineret i artikel 2, stk. 1, nr. 3) i direktiv 2
- eller 482
- artikel 405
- kryptoaktiver 317
- ikke 314
- aktivbaserede 255
- udstederen 230
- token 195
- oplysninger 177
- hvis 144
- kompetente 136
- handel 133
- overtræder 133
- skal 125
- tokens 124
- offentligheden 109
- hvidbogen 105
- forordning 102
- optagelse 99
- denne 98
- efter 96
- myndighed 95
- omhandlet 88
- aktiver 85
- overensstemmelse 84
- hvidbog 83
- henhold 82
- afsnit 79
- relevant 76
- herunder 70
- signifikante 69
- person 64
- anmoder 64
- reserven 64
- udbuddet 63
- direktiv 61
- //ef 61
- hvor 60
- beskrivelse 59
- deres 59
- rådets 57
- senest 56
- omhandlede 55
- sådan 53
- sikre 53
- første 52
- indehavere 52
- meddelelse 49
- litra 49
- sådanne 49
- disse 49
Artikel 4
Udbud af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, til offentligheden
1. En person må ikke udbyde et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, til offentligheden i Unionen, medmindre denne person:
| a) | er en juridisk person |
| b) | har udarbejdet en hvidbog om kryptoaktiver vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 6 |
| c) | har givet meddelelse om den pågældende hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 8 |
| d) | har offentliggjort den pågældende hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 |
| e) | har udarbejdet eventuel markedsføringskommunikation vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 7 |
| f) | har offentliggjort eventuel markedsføringskommunikation vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 9 |
| g) | opfylder de krav til udbydere, der er fastsat i artikel 14. |
2. Stk. 1, litra b), c), d) og f), finder ikke anvendelse på følgende udbud til offentligheden af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens:
| a) | et udbud til færre end 150 fysiske eller juridiske personer pr. medlemsstat, hvor sådanne personer handler for egen regning |
| b) | den samlede værdi af et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv i Unionen ikke overstiger 1 000 000 EUR over en periode på 12 måneder, regnet fra udbuddets begyndelse, eller det tilsvarende beløb i en anden officiel valuta eller i kryptoaktiver |
| c) | et udbud af et kryptoaktiv, der udelukkende er rettet til kvalificerede investorer, hvor kryptoaktivet kun kan indehaves af sådanne kvalificerede investorer. |
3. Dette afsnit finder ikke anvendelse på udbud til offentligheden af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, hvis et af følgende forhold gør sig gældende:
| a) | kryptoaktivet udbydes gratis |
| b) | kryptoaktivet genereres automatisk som belønning for vedligeholdelsen af distributed ledger'en eller validering af transaktioner |
| c) | udbuddet vedrører en utility token, der giver adgang til en vare eller en tjenesteydelse, der findes eller udbydes |
| d) | indehaveren af kryptoaktivet har kun ret til at anvende det til gengæld for varer og tjenesteydelser i et begrænset net af erhvervsdrivende med kontraktlige ordninger med udbyderen. |
Med henblik på første afsnit, litra a), anses et kryptoaktiv ikke for at være udbudt gratis, hvis køberne skal levere eller påtage sig at levere personoplysninger til udbyderen til gengæld for dette kryptoaktiv, eller hvis udbyderen af et kryptoaktiv af potentielle indehavere af dette kryptoaktiv modtager gebyrer, provisioner, pengeydelser eller naturalieydelser til gengæld for dette kryptoaktiv fra tredjepart.
Hvis den samlede værdi af et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv under de i første afsnit, litra d), omhandlede omstændigheder i Unionen overstiger 1 000 000 EUR for hver periode på 12 måneder regnet fra det oprindelige udbuds begyndelse, sender udbyderen en meddelelse til den kompetente myndighed med en beskrivelse af udbuddet og en redegørelse for, hvorfor udbuddet er undtaget fra dette afsnit i henhold til første afsnit, litra d).
På grundlag af den i tredje afsnit omhandlede meddelelse træffer den kompetente myndighed en behørigt begrundet afgørelse, hvis den finder, at aktiviteten ikke opfylder betingelserne for en undtagelse som et begrænset net i henhold til første afsnit, litra d), og underretter udbyderen herom.
4. Undtagelserne i stk. 2 og 3 finder ikke anvendelse, hvis udbyderen eller en anden person, der handler på udbyderens vegne, i en nogen form for kommunikation tilkendegiver sin hensigt om at anmode om optagelse til handel af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken.
5. Der kræves ikke tilladelse som udbyder af kryptoaktivtjenester i henhold til artikel 59 for levering af deponering og forvaltning af kryptoaktiver på vegne af kunder eller for levering af tjenester vedrørende overførsel af kryptoaktiver i forbindelse med kryptoaktiver, hvis udbud til offentligheden er undtaget i henhold til nærværende artikels stk. 3, medmindre:
| a) | der findes et andet udbud til offentligheden af det samme kryptoaktiv, og dette udbud er ikke omfattet af undtagelsen, eller |
| b) | det udbudte kryptoaktiv er optaget på en handelsplatform. |
6. Såfremt udbuddet til offentligheden af kryptoaktivet, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, vedrører en utility token, der giver adgang til varer eller tjenesteydelser, som endnu ikke eksisterer eller endnu ikke udbydes, må gyldighedsperioden af udbuddet til offentligheden som beskrevet i hvidbogen om kryptoaktiver, ikke overstige 12 måneder, regnet fra datoen for offentliggørelsen af hvidbogen om kryptoaktiver.
7. Efterfølgende udbud til offentligheden af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, betragtes som et separat udbud til offentligheden, som kravene i stk. 1 finder anvendelse på, jf. dog eventuel anvendelse af stk. 2 eller 3 på det efterfølgende udbud til offentligheden.
Der stilles ikke krav om en yderligere hvidbog om kryptoaktiver i forbindelse med efterfølgende udbud til offentligheden af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, når der er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 og 12, og den person, der er ansvarlig for udarbejdelsen af en sådan hvidbog, skriftligt erklærer sig indforstået med anvendelsen heraf.
8. Hvis et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, er undtaget fra forpligtelsen til at offentliggøre en hvidbog om kryptoaktiver i henhold til stk. 2 eller 3, men der alligevel frivilligt udarbejdes en hvidbog, finder dette afsnit anvendelse.
Artikel 5
Optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens
1. En person må ikke anmode om optagelse til handel af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, i Unionen, medmindre denne person:
| a) | er en juridisk person |
| b) | har udarbejdet en hvidbog om kryptoaktiver vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 6 |
| c) | har givet meddelelse om hvidbogen om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 8 |
| d) | har offentliggjort hvidbogen om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 |
| e) | har udarbejdet eventuel markedsføringskommunikation vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 7 |
| f) | har offentliggjort eventuel markedsføringskommunikation vedrørende det pågældende kryptoaktiv i overensstemmelse med artikel 9 |
| g) | opfylder de krav, der er fastsat i artikel 14 til personer, der anmoder om optagelse til handel. |
2. Når et kryptoaktiv optages til handel på initiativ fra en operatør af en handelsplatform, og der ikke er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 i de tilfælde, der er fastsat i denne forordning, skal operatøren af den pågældende handelsplatform for kryptoaktiver opfylde kravene i nærværende artikels stk. 1.
3. Uanset stk. 1 kan en person, der anmoder om optagelse til handel af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, og den respektive operatør af handelsplatformen skriftligt aftale, at det er operatøren af handelsplatformen, der skal opfylde alle eller en del af de i stk. 1, litra b)-g), omhandlede krav.
Det skal klart fremgå af den i dette stykkes første afsnit omhandlede skriftlige aftale, at den person, der anmoder om optagelse til handel, skal give operatøren af handelsplatformen alle de oplysninger, der er nødvendige for, at denne operatør kan opfylde de i stk. 1, litra b)-g), omhandlede krav, alt efter hvad der er relevant.
4. Stk. 1, litra b), c) og d), finder ikke anvendelse, hvis:
| a) | kryptoaktivet allerede er optaget til handel på en anden handelsplatform for kryptoaktiver i Unionen, og |
| b) | hvidbogen om kryptoaktiver er udarbejdet i overensstemmelse med artikel 6 og ajourført i overensstemmelse med artikel 12, og den person, der er ansvarlig for udarbejdelsen af en sådan hvidbog, skriftligt erklærer sig indforstået med anvendelsen heraf. |
Artikel 6
Indhold og form af hvidbogen om kryptoaktiver
1. En hvidbog om kryptoaktiver skal indeholde alle følgende oplysninger som nærmere specificeret i bilag I:
| a) | oplysninger om udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel |
| b) | oplysninger om udstederen, hvis denne er forskellig fra udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel |
| c) | oplysninger om operatøren af handelsplatformen i de tilfælde, hvor denne udarbejder hvidbogen om kryptoaktiver |
| d) | oplysninger om kryptoaktivprojektet |
| e) | oplysninger om udbuddet til offentligheden af kryptoaktivet eller dets optagelse til handel |
| f) | oplysninger om kryptoaktivet |
| g) | oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til kryptoaktivet |
| h) | oplysninger om den underliggende teknologi |
| i) | oplysninger om risici |
| j) | oplysninger om de primære negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger af den konsensusmekanisme, der anvendes til at udstede kryptoaktivet. |
I tilfælde, hvor hvidbogen om kryptoaktiver ikke udarbejdes af de i første afsnit, litra a), b) og c), omhandlede personer, skal hvidbogen om kryptoaktiver også angive identiteten af den person, der har udarbejdet hvidbogen om kryptoaktiver, og årsagen til, at den pågældende person har udarbejdet den.
2. Alle de i stk. 1 anførte oplysninger skal være reelle og klare og må ikke være vildledende. hvidbogen om kryptoaktiver må ikke indeholde væsentlige mangler og skal præsenteres i en kortfattet og forståelig form.
3. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde følgende klare og iøjnefaldende erklæring på første side:
»Denne hvidbog om kryptoaktiver er ikke blevet godkendt af en kompetent myndighed i en af Den Europæiske Unions medlemsstater. Udbyderen af kryptoaktivet er eneansvarlig for indholdet af denne hvidbog om kryptoaktiver.«
Hvis hvidbogen om kryptoaktiver udarbejdes af den person, der anmoder om optagelse til handel, eller af en operatør af en handelsplatform, skal man i stedet for »udbyder« skrive »person, der anmoder om optagelse til handel« eller »operatør af handelsplatformen« i den i første afsnit omhandlede erklæring.
4. Ud over den i stk. 5 omhandlede erklæring må hvidbogen om kryptoaktiver ikke indeholde påstande angående kryptoaktivets fremtidige værdi.
5. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde følgende klare og utvetydige erklæring:
| a) | kryptoaktivet kan helt eller delvis miste sin værdi |
| b) | kryptoaktivet kan ikke altid overdrages |
| c) | kryptoaktivet er muligvis ikke likvidt |
| d) | hvis udbuddet til offentligheden vedrører en utility token, kan den pågældende utility token muligvis ikke omveksles med den vare eller tjenesteydelse, der er afgivet løfte om i hvidbogen om kryptoaktiver, navnlig i tilfælde af kryptoaktivprojektets manglende succes eller afbrydelse |
| e) | kryptoaktivet er ikke omfattet af investorgarantiordningerne efter Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 97/9/EF (35) |
| f) | kryptoaktivet er ikke omfattet af indskudsgarantiordningerne efter direktiv 2014/49/EU. |
6. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde en erklæring fra ledelsesorganet for udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af handelsplatformen. Denne erklæring, som indsættes efter den erklæring, der er omhandlet i stk. 3, skal bekræfte, at hvidbogen om kryptoaktiver er i overensstemmelse med dette afsnit, og at de oplysninger, der fremlægges i hvidbogen om kryptoaktiver, efter ledelsesorganets bedste overbevisning er reelle, klare og ikke vildledende, og at der i hvidbogen om kryptoaktiver ikke er udeladt oplysninger, som må forventes at kunne påvirke dens indhold.
7. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde et resumé, der indsættes efter den i stk. 6 omhandlede erklæring, og som i et kort og ikketeknisk sprog indeholder vigtige oplysninger om udbuddet til offentligheden af kryptoaktivet eller om den påtænkte optagelse til handel. Resuméet skal være letforståeligt formuleret og opstillet i et tydeligt og altomfattende format, og i en læsbar skriftstørrelse. Resuméet af hvidbogen skal indeholde relevante oplysninger om det pågældende kryptoaktivs kendetegn og således hjælpe potentielle indehavere af kryptoaktivet med at træffe en informeret beslutning.
Resuméet skal indeholde en advarsel om, at:
| a) | det bør læses som en introduktion til hvidbogen om kryptoaktiver |
| b) | den potentielle indehaver bør basere enhver beslutning om køb af den aktivbaserede token på indholdet af hele hvidbogen om kryptoaktiver og ikke på resuméet alene |
| c) | udbuddet til offentligheden af kryptoaktivet ikke udgør et udbud af eller en opfordring til køb af finansielle instrumenter, og at et sådant udbud eller en sådan opfordring kun kan foretages ved hjælp af et prospekt eller andre udbudsdokumenter i henhold til gældende national ret |
| d) | hvidbogen om kryptoaktiver ikke udgør et prospekt som omhandlet i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1129 (36) eller andet udbudsdokument i henhold til EU-retten eller national ret. |
8. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde datoen for meddelelsen herom og en indholdsfortegnelse.
9. hvidbogen om kryptoaktiver udfærdiges på et af hjemlandets officielle sprog eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
Hvis kryptoaktivet også udbydes i en anden medlemsstat end hjemlandet, udfærdiges hvidbogen også på et officielt sprog i værtslandet eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
10. hvidbogen om kryptoaktiver skal stilles til rådighed i et maskinlæsbart format.
11. ESMA udarbejder i samarbejde med EBA udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for at fastlægge standardformularer, -formater og -modeller med henblik på stk. 10.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage de i første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
12. ESMA udarbejder i samarbejde med EBA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for indholdet, metodologierne og opstillingen af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 1, første afsnit, litra j), for så vidt angår bæredygtighedsindikatorerne i forbindelse med negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger.
Ved udarbejdelsen af de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i første afsnit, tager ESMA hensyn til de forskellige typer konsensusmekanismer, der anvendes til at validere transaktioner med kryptoaktiver, deres incitamentsstrukturer og anvendelsen af energi, vedvarende energi og naturressourcer, produktion af affald og drivhusgasemissioner. ESMA ajourfører disse reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med den reguleringsmæssige og teknologiske udvikling.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 7
Markedsføringskommunikation
1. Markedsføringskommunikation, der vedrører et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, eller optagelse til handel af et sådant kryptoaktiv skal opfylde følgende betingelser:
| a) | markedsføringskommunikationen fremstår tydeligt som sådant |
| b) | oplysningerne i markedsføringskommunikationen er reelle og klare og ikke vildledende |
| c) | oplysningerne i markedsføringskommunikationen er i overensstemmelse med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver, hvis der kræves en sådan hvidbog i henhold til artikel 4 eller 5 |
| d) | i markedsføringskommunikationen anføres det klart, at der er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver, og webstedet for udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af handelsplatformen for det pågældende kryptoaktiv angives tydeligt sammen med et telefonnummer og en e-mailadresse til at kontakte den pågældende person |
| e) | markedsføringskommunikationen indeholder følgende klare og iøjnefaldende erklæring: »Denne markedsføringskommunikation om kryptoaktiver er ikke blevet gennemlæst eller godkendt af en kompetent myndighed i nogen af Den Europæiske Unions medlemsstater. Udbyderen af kryptoaktivet er eneansvarlig for indholdet af denne markedsføringskommunikation om kryptoaktiver.« |
Hvis markedsføringskommunikationen udarbejdes af den person, der anmoder om optagelse til handel, eller af operatøren af en handelsplatform, skal man i stedet for »udbyder« skrive »person, der anmoder om optagelse til handel« eller »operatør af handelsplatformen« i den i første afsnit, litra e), omhandlede erklæring.
2. Hvis der kræves en hvidbog om kryptoaktiver i henhold til artikel 4 eller 5, må der ikke udsendes markedsføringskommunikation forud for offentliggørelsen af hvidbogen om kryptoaktiver. Muligheden for, at udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af en handelsplatform kan foretage markedssonderinger, berøres ikke heraf.
3. Den kompetente myndighed i den medlemsstat, hvor markedsføringskommunikationen udsendes, har beføjelse til at vurdere overholdelsen af stk. 1 med hensyn til denne markedsføringskommunikation.
Den kompetente myndighed i hjemlandet bistår om nødvendigt den kompetente myndighed i den medlemsstat, hvor markedsføringskommunikationen udsendes, med at vurdere, om markedsføringskommunikationen stemmer overens med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver.
4. Brugen af enhver af de tilsyns- og undersøgelsesbeføjelser, der er fastsat i artikel 94, i forbindelse med et værtslands kompetente myndigheds håndhævelse af bestemmelserne i nærværende artikel meddeles uden unødig forsinkelse til den kompetente myndighed i hjemlandet for udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af en handelsplatform for kryptoaktiverne.
Artikel 8
Meddelelse om hvidbogen om kryptoaktiver og om markedsføringskommunikationen
1. Udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel, eller operatører af handelsplatforme for kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, giver meddelelse til den kompetente myndighed i deres hjemland om deres hvidbog om kryptoaktiver.
2. Markedsføringskommunikationen meddeles efter anmodning den kompetente myndighed i hjemlandet og den kompetente myndighed i værtslandet, når det henvender sig til potentielle indehavere af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, i disse medlemsstater.
3. De kompetente myndigheder må ikke kræve forudgående godkendelse af en hvidbog om kryptoaktiver eller af den dertil hørende markedsføringskommunikation før den respektive offentliggørelse heraf.
4. Meddelelsen om hvidbogen om kryptoaktiver som omhandlet i stk. 1 ledsages af en redegørelse for årsagerne til, at det kryptoaktiv, der er beskrevet i hvidbogen om kryptoaktiver, ikke bør betragtes som værende:
| a) | et kryptoaktiv, der er udelukket fra denne forordnings anvendelsesområde i overensstemmelse med artikel 2, stk. 4 |
| b) | en e-pengetoken eller |
| c) | en aktivbaseret token. |
5. Der skal mindst 20 arbejdsdage før offentliggørelsesdatoen for hvidbogen om kryptoaktiver gives meddelelse til den kompetente myndighed i hjemlandet om de elementer, der er omhandlet i stk. 1 og 4.
6. Udbydere og personer, der anmoder om, at kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel, giver sammen med den i stk. 1 omhandlede meddelelse den kompetente myndighed i deres hjemland en liste over eventuelle værtslande, hvor de har til hensigt at udbyde deres kryptoaktiver til offentligheden eller til hensigt at søge om optagelse til handel. De skal også underrette den kompetente myndighed i deres hjemland om begyndelsesdatoen for det planlagte udbud til offentligheden eller den planlagte optagelse til handel og om en eventuel ændring af denne dato.
Hjemlandets kompetente myndighed underretter det centrale kontaktpunkt i værtslandene om det påtænkte udbud til offentligheden eller den påtænkte optagelse til handel og giver det pågældende centrale kontaktpunkt meddelelse om den tilsvarende hvidbog om kryptoaktiver senest fem arbejdsdage efter modtagelsen af den i første afsnit omhandlede liste.
7. Den kompetente myndighed i hjemlandet meddeler ESMA de oplysninger, der er anført i stk. 1, 2 og 4, samt begyndelsesdatoen for det planlagte udbud til offentligheden eller den planlagte optagelse til handel og eventuelle ændringer af denne dato. Den meddeler disse oplysninger senest fem arbejdsdage efter modtagelsen heraf fra udbyderen eller fra den person, der anmoder om optagelse til handel.
ESMA stiller hvidbogen om kryptoaktiver til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 2, senest på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel.
Artikel 9
Offentliggørelse af hvidbogen om kryptoaktiver og af markedsføringskommunikationen
1. Udbydere og personer, der anmoder om, at kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel, offentliggør deres hvidbøger om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, markedsføringskommunikationen på deres websted, som skal være offentligt tilgængeligt i rimelig tid forud for og senest på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden af disse kryptoaktiver eller ved optagelsen til handel af disse kryptoaktiver. Hvidbøgerne om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, markedsføringskommunikationen skal forblive tilgængeligt på webstedet for udbyderne eller de personer, der anmoder om optagelse til handel, så længe kryptoaktiverne indehaves af offentligheden.
2. De offentliggjorte hvidbøger om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, markedsføringskommunikationen skal være identisk med den version, der er meddelt den kompetente myndighed i overensstemmelse med artikel 8 eller i givet fald med den version, der er ændret i overensstemmelse med artikel 12.
Artikel 11
Rettigheder for udbydere og personer, der anmoder om, at kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel
1. Efter offentliggørelse af hvidbogen om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 og, hvor det er relevant, den ændrede hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 12 kan udbydere udbyde kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, i hele Unionen, og disse kryptoaktiver kan optages til handel på en handelsplatform for kryptoaktiver i Unionen.
2. Udbydere og personer, der anmoder om, at kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, optages til handel, som har offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 9 og, hvor det er relevant, en ændret hvidbog om kryptoaktiver i henhold til artikel 12, er ikke omfattet af yderligere oplysningskrav med hensyn til udbuddet til offentligheden eller optagelse til handel af dette kryptoaktiv.
Artikel 12
Ændring af offentliggjorte hvidbøger om kryptoaktiver og af offentliggjort markedsføringskommunikation
1. Udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel, eller operatører af en handelsplatform for kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, ændrer deres offentliggjorte hvidbøger om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, deres offentliggjorte markedsføringskommunikation, når der foreligger en væsentlig ny omstændighed, væsentlig fejl eller væsentlig unøjagtighed, som kan påvirke vurderingen af kryptoaktiverne. Dette krav gælder, så længe udbuddet til offentligheden varer, eller så længe kryptoaktivet er optaget til handel.
2. Udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel, eller operatører af en handelsplatform for kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, giver senest syv arbejdsdage før offentliggørelsen den kompetente myndighed i deres hjemland meddelelse om de ændrede hvidbøger om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, ændret markedsføringskommunikation og den påtænkte offentliggørelsesdato, herunder årsagerne til sådanne ændringer.
3. På offentliggørelsesdatoen eller tidligere, hvis den kompetente myndighed kræver det, orienterer udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af handelsplatformen omgående offentligheden på sit websted om, at der er givet meddelelse om en ændret hvidbog om kryptoaktiver til den kompetente myndighed i hjemlandet, og giver et kort resumé af årsagerne til denne meddelelse af, at hvidbogen om kryptoaktiver er ændret.
4. Oplysningernes rækkefølge i en ændret hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, i ændret markedsføringsmateriale skal være i overensstemmelse med den hvidbog om kryptoaktiver eller det markedsføringsmateriale, der er offentliggjort i overensstemmelse med artikel 9.
5. Senest fem arbejdsdage efter modtagelsen af den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, af den ændrede markedsføringskommunikation orienterer den kompetente myndighed i hjemlandet den kompetente myndighed i de værtslande, der er omhandlet i artikel 8, stk. 6, om den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, den ændrede markedsføringskommunikation og underretter ESMA om meddelelsen og offentliggørelsesdatoen.
ESMA stiller den ændrede hvidbog om kryptoaktiver til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 2, efter offentliggørelsen.
6. Udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel, eller operatører af handelsplatforme for kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, offentliggør den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, den ændrede markedsføringskommunikation, herunder årsagerne til en sådan ændring, på deres websted i overensstemmelse med artikel 9.
7. Den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, den ændrede markedsføringskommunikation skal være tidsstemplet. Den senest ændrede hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, den ændrede markedsføringskommunikation skal være markeret som den gældende udgave. Alle ændrede hvidbøger om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, ændret markedsføringskommunikation forbliver tilgængeligt på udstederens websted, så længe kryptoaktiverne indehaves af offentligheden.
8. Hvis udbuddet til offentligheden vedrører en utility token, der giver adgang til varer eller tjenesteydelser, som endnu ikke eksisterer eller endnu ikke udbydes, må den i artikel 4, stk. 6, omhandlede gyldighedsperiode på 12 måneder ikke forlænges, hvis der foretages ændringer i den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, i den ændrede markedsføringskommunikation.
9. Ældre versioner af hvidbogen om kryptoaktiver og markedsføringskommunikationen skal forblive offentligt tilgængelige på webstedet for udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel, eller operatører af handelsplatforme i mindst ti år efter datoen for offentliggørelsen af de pågældende ældre udgaver med en tydelig advarsel om, at de ikke længere er gyldige, og med et hyperlink til det særlige afsnit på webstedet, hvor den seneste version af de pågældende dokumenter er offentliggjort.
Artikel 14
Forpligtelser for udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens
1. Udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, skal:
| a) | handle ærligt, redeligt og professionelt |
| b) | kommunikere med indehavere og potentielle indehavere af kryptoaktiver på en reel, klar og ikkevildledende måde |
| c) | indkredse, forebygge, håndtere og oplyse om eventuelle interessekonflikter, der måtte opstå |
| d) | vedligeholde alle deres systemer og sikkerhedsadgangsprotokoller i henhold til passende EU-standarder. |
Med henblik på stk. 1, litra d), udsteder ESMA i samarbejde med EBA inden den 30. december 2024 retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1095/2010 for at præcisere EU-standarderne.
2. Udbydere og personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, skal handle i sådanne kryptoaktivindehaveres interesse og behandle disse ens, medmindre der fremlægges oplysninger om fortrinsbehandling af specifikke indehavere og grundene til denne behandling i hvidbogen om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, markedsføringskommunikationen.
3. Hvis et udbud til offentligheden af et kryptoaktiv, undtagen en aktivbaseret token eller e-pengetoken, annulleres, sikrer udbydere af et sådant kryptoaktiv, at midler indsamlet af indehavere eller potentielle indehavere behørigt returneres til disse senest 25 kalenderdage efter annullationsdatoen.
Artikel 15
Ansvar for oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver
1. Hvis en udbyder, en person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af en handelsplatform har overtrådt artikel 6 ved i sin hvidbog om kryptoaktiver eller i en ændret hvidbog om kryptoaktiver at afgive oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle, eller klare eller er vildledende, hæfter den pågældende udbyder, person, der anmoder om optagelse til handel eller operatør af en handelsplatform, og medlemmerne af dens administrations-, ledelses- eller tilsynsorgan over for en indehaver af et kryptoaktiv for ethvert tab som følge af denne overtrædelse.
2. Enhver kontraktlig fraskrivelse eller indskrænkning af det civilretligt ansvar omhandlet i stk. 1 anses for uden retsvirkning.
3. Når hvidbogen og markedsføringskommunikationen udarbejdes af operatøren af handelsplatformen i overensstemmelse med artikel 5, stk. 3, er den person, der anmoder om optagelse til handel, også ansvarlig, hvis vedkommende giver oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle eller klare eller er vildledende, til operatøren af handelsplatformen.
4. Det påhviler indehavere af et kryptoaktiv at fremlægge beviser for, at udbyderen, en person der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver eller operatøren af en handelsplatform for kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, har overtrådt artikel 6 ved at afgive oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle, eller klare eller er vildledende, og at det at have handlet i tillid til sådanne oplysninger har influeret på indehavers beslutning om at købe, sælge eller veksle det nævnte kryptoaktiv.
5. Udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel, eller operatøren af handelsplatformen og medlemmerne af dennes administrations-, ledelses- eller tilsynsorgan hæfter ikke over for en indehaver at et kryptoaktiv for tab, der er lidt som følge af, at der er handlet i tillid til oplysningerne i et resumé som omhandlet i artikel 6, stk. 7, herunder eventuelle oversættelser heraf, medmindre resuméet:
| a) | misvisende, unøjagtigt eller uoverensstemmende, når det læses sammen med de øvrige dele i hvidbogen om kryptoaktiver, eller |
| b) | ikke, når det læses sammen med de øvrige dele af hvidbogen om kryptoaktiver, indeholder nøgleoplysninger, således at potentielle indehavere af kryptoaktivet lettere kan tage stilling til, om de vil købe de pågældende kryptoaktiver. |
6. Denne artikel viger for ethvert andet civilretligt ansvar, der gælder i henhold til national ret.
AFSNIT III
AKTIVBASEREDE TOKENS
KAPITEL 1
Tilladelse til at udbyde aktivbaserede tokens til offentligheden og til at ansøge om optagelse til handel
Artikel 17
Krav til kreditinstitutter
1. En aktivbaseret token udstedt af et kreditinstitut kan udbydes eller optages til handel, hvis kreditinstituttet:
| a) | udarbejder en hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 19 for den aktivbaserede token, forelægger hvidbogen om kryptoaktiver til godkendelse af den kompetente myndighed i hjemlandet i overensstemmelse med proceduren i de reguleringsmæssige tekniske standarder i henhold til nærværende artikels stk. 8, og hvidbogen godkendes af den kompetente myndighed |
| b) | mindst 90 arbejdsdage forud for udstedelse af det første aktivbaserede token meddeler den respektive kompetente myndighed følgende oplysninger:
|
2. Et kreditinstitut, der tidligere har underrettet den kompetente myndighed om udstedelse af en anden aktivbaseret token i overensstemmelse med stk. 1, litra b), er ikke forpligtet til at indgive de oplysninger, som det tidligere har indgivet til den kompetente myndighed, hvis sådanne oplysninger er identiske. Ved indgivelse af de oplysninger, der kræves i henhold til stk. 1, litra b), skal kreditinstituttet udtrykkeligt bekræfte, at oplysninger, der ikke indgives på ny, stadig er ajour.
3. Den kompetente myndighed, der modtager den i stk. 1, litra b), omhandlede meddelelse, vurderer inden for 20 arbejdsdage efter modtagelsen af oplysningerne heri, hvorvidt de i litraen fastsatte oplysninger er indgivet. Hvis den kompetente myndighed konkluderer, at en meddelelse ikke er fuldstændig, fordi der mangler oplysninger, underretter den straks det meddelende kreditinstitut herom og fastsætter en frist, inden for hvilken kreditinstituttet skal indgive de manglende oplysninger.
Fristen for indgivelse af manglende oplysninger må ikke overstige 20 arbejdsdage fra datoen for anmodningen. Den periode, der er fastsat i stk. 1, litra b), suspenderes indtil udløbet af denne frist. Eventuelle yderligere anmodninger fra den kompetente myndighed om at supplere eller præcisere oplysningerne beror på denne myndigheds skøn, men må ikke medføre en suspension af vurderingsperioden i stk. 1, litra b).
Kreditinstituttet må ikke udbyde den aktivbaserede token til offentligheden eller anmode om optagelse til handel heraf, så længe meddelelsen er ufuldstændig.
4. Et kreditinstitut, der udsteder aktivbaserede tokens, herunder signifikante aktivbaserede tokens, er ikke omfattet af artikel 16, 18, 20, 21, 24, 35, 41 eller 42.
5. Den kompetente myndighed meddeler straks ECB de fuldstændige oplysninger, der er modtaget i henhold til stk. 1, og, hvis kreditinstituttet er etableret i en medlemsstat, der har en anden officiel valuta end euroen, eller, hvis den aktivbaserede token henviser til en anden officiel valuta i en medlemsstat end euroen, også til centralbanken i den pågældende medlemsstat.
ECB og, hvor det er relevant, medlemsstatens centralbank som omhandlet i første afsnit afgiver senest 20 arbejdsdage efter modtagelsen af de fuldstændige oplysninger en udtalelse om disse oplysninger og fremsender denne udtalelse til den kompetente myndighed.
Den kompetente myndighed kræver, at kreditinstituttet ikke udbyder den aktivbaserede token til offentligheden eller anmoder om optagelse til handel, hvis ECB eller, hvor det er relevant, medlemsstatens centralbank som omhandlet i første afsnit afgiver en negativ udtalelse med begrundelse i en risiko for betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet.
6. Den kompetente myndighed meddeler ESMA de oplysninger, der er anført i artikel 109, stk. 3, efter at have kontrolleret fuldstændigheden af de oplysninger, der er modtaget i henhold til nærværende artikels stk. 1.
ESMA stiller disse oplysninger til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 3, på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel.
7. Den relevante kompetente myndighed underretter senest to arbejdsdage efter inddragelsen af tilladelsen ESMA om inddragelsen af tilladelsen til et kreditinstitut, der udsteder aktivbaserede tokens. EMSA stiller straks oplysninger om sådan inddragelse til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 3.
8. EBA udarbejder i tæt samarbejde med ESMA og ECB udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder med henblik på at præcisere proceduren for godkendelse af en hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i stk. 1, litra a).
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 19
Indhold og form af hvidbogen om kryptoaktiver for aktivbaserede tokens
1. En hvidbog om kryptoaktiver for en aktivbaseret token skal indeholde alle følgende oplysninger som nærmere specificeret i bilag II:
| a) | oplysninger om udstederen af den aktivbaserede token |
| b) | oplysninger om den aktivbaserede token |
| c) | oplysninger om udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelse til handel heraf |
| d) | oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til den aktivbaserede token |
| e) | oplysninger om den understøttende teknologi |
| f) | oplysninger om risici |
| g) | oplysninger om reserven af aktiver |
| h) | oplysninger om de primære negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger af den konsensusmekanisme, der anvendes til at udstede den aktivbaserede token. |
hvidbogen om kryptoaktiver skal også angive identiteten af den person udover udstederen, der udbyder til offentligheder eller anmoder om optagelse til handel i henhold til artikel 16, stk. 1, andet afsnit, og årsagen til, at den pågældende person udbyder denne aktivbaserede token eller anmoder om optagelse til handel heraf. I tilfælde, hvor hvidbogen om kryptoaktiver ikke udarbejdes af udstederen, skal hvidbogen om kryptoaktiver også angive identiteten af den person, der har udarbejdet hvidbogen om kryptoaktiver, og årsagen til, at den pågældende person har udarbejdet den.
2. Alle de i stk. 1 omhandlede oplysninger skal være reelle, klare og ikkevildledende. hvidbogen om kryptoaktiver må ikke udvise væsentlige mangler og skal udformes i en kortfattet og forståelig form.
3. hvidbogen om kryptoaktiver må ikke indeholde nogen påstande om kryptoaktivernes fremtidige værdi, foruden den i stk. 4 omhandlede erklæring.
4. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde følgende klare og utvetydige erklæring:
| a) | den aktivbaserede token kan helt eller delvis miste sin værdi |
| b) | den aktivbaserede token kan muligvis ikke altid overdrages |
| c) | den aktivbaserede token er muligvis ikke likvid |
| d) | hvis relevant, en klar advarsel om, at den aktivbaserede token ikke er omfattet af investorgarantiordningerne efter direktiv 97/9/EF |
| e) | en klar advarsel om, at den aktivbaserede token ikke er omfattet af indskudsgarantiordningerne efter direktiv 2014/49/EU. |
5. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde en erklæring fra ledelsesorganet hos udstederen af den aktivbaserede token. Denne erklæring skal bekræfte, at hvidbogen er i overensstemmelse med kravene i dette afsnit, at de oplysninger, der fremlægges i hvidbogen efter ledelsesorganets bedste overbevisning er reelle, klare og ikke vildledende, og at intet er udeladt af hvidbogen, der ville kunne påvirke dens væsentlighed.
6. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde et resumé, der indsættes efter den erklæring, der er omhandlet i stk. 5, der i et kort og ikketeknisk sprog indeholder centrale oplysninger om udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller om den påtænkte optagelse til handel af den aktivbaserede token. Resuméet skal være letforståeligt formuleret og opstillet i et tydeligt og altomfattende format, og i en læsbar skriftstørrelse. Resuméet af hvidbogen skal indeholde hensigtsmæssige oplysninger om kendetegnene ved den pågældende aktivbaserede token med henblik på at hjælpe potentielle indehavere af denne aktivbaserede token med at træffe en informeret beslutning.
Resuméet skal indeholde en advarsel om, at:
| a) | det bør læses som en introduktion til hvidbogen om kryptoaktiver |
| b) | den potentielle indehaver bør basere enhver beslutning om køb af den aktivbaserede token på indholdet af hele hvidbogen om kryptoaktiver og ikke på resuméet alene |
| c) | udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token ikke udgør et udbud af eller en opfordring til køb af finansielle instrumenter, og at et sådant udbud eller en sådan opfordring kun kan foretages ved hjælp af et prospekt eller andre udbudsdokumenter i henhold til gældende national ret |
| d) | hvidbogen om kryptoaktiver ikke udgør et prospekt som omhandlet i forordning (EU) 2017/1129 eller andet udbudsdokument i henhold til EU-retten eller national ret. |
Resuméet skal angive, at indehavere af aktivbaserede tokens til enhver tid har ret til genindløsning, og betingelserne for en sådan genindløsning.
7. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde datoen for meddelelsen herom og en indholdsfortegnelse.
8. hvidbogen om kryptoaktiver udfærdiges på et af hjemlandets officielle sprog eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
Hvis den aktivbaserede token også udbydes i en anden medlemsstat end udstederens hjemland, udfærdiges hvidbogen også på et officielt sprog i værtslandet eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
9. hvidbogen om kryptoaktiver skal stilles til rådighed i et maskinlæsbart format.
10. ESMA udarbejder i samarbejde med EBA udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for at fastlægge standardformularer, -formater og -modeller med henblik på stk. 9.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage de i første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
11. ESMA udarbejder i samarbejde med EBA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for indholdet, metodologierne og opstillingen af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 1, første afsnit, litra h), for så vidt angår bæredygtighedsindikatorerne i forbindelse med negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger.
Ved udarbejdelsen af de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i første afsnit, tager ESMA hensyn til de forskellige typer konsensusmekanismer, der anvendes til at validere transaktioner med kryptoaktiver, deres incitamentsstrukturer og anvendelsen af energi, vedvarende energi og naturressourcer, produktion af affald og drivhusgasemissioner. ESMA ajourfører disse reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med den reguleringsmæssige og teknologiske udvikling.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 20
Vurdering af ansøgningen om tilladelse
1. De kompetente myndigheder, der modtager en ansøgning om tilladelse som omhandlet i artikel 18, vurderer senest 25 arbejdsdage efter modtagelsen af en sådan ansøgning, om den, herunder den i artikel 19 omhandlede hvidbog om kryptoaktiver, omfatter alle påkrævede oplysninger. De underretter straks den ansøgende udsteder om, hvorvidt ansøgningen, herunder hvidbogen om kryptoaktiver, mangler påkrævede oplysninger. Hvis ansøgningen, herunder hvidbogen om kryptoaktiver, ikke er fuldstændig, fastsætter de en frist, inden for hvilken den ansøgende udsteder skal fremlægge eventuelle manglende oplysninger.
2. De kompetente myndigheder vurderer senest 60 arbejdsdage efter modtagelsen af en fuldstændig ansøgning, om den ansøgende udsteder opfylder kravene i dette afsnit, og træffer en udførlig afgørelse om meddelelse af eller at afslå at meddele tilladelse. Inden for disse 60 arbejdsdage kan de kompetente myndigheder anmode den ansøgende udsteder om oplysninger på ansøgningen, herunder om hvidbogen om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 19.
De kompetente myndigheder kan under vurderingsprocessen samarbejde med de kompetente myndigheder for bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme, med finansielle efterretningsenheder eller med andre offentlige organer.
3. Vurderingsperioden i stk. 1 og 2 suspenderes i tidsrummet mellem datoen for de kompetente myndigheders anmodning om manglende oplysninger og deres modtagelse af den ansøgende udsteders svar herpå. Suspenderingen må ikke overstige 20 arbejdsdage. Eventuelle yderligere anmodninger fra de kompetente myndigheder om at supplere eller præcisere oplysningerne beror på de kompetente myndigheders skøn, men må ikke medføre en suspension af vurderingsperioden i stk. 1 og 2.
4. De kompetente myndigheder fremsender efter de 60 arbejdsdage, der er omhandlet i stk. 2, deres udkast til afgørelse og ansøgningsdossieret til EBA, ESMA og ECB. Hvis den ansøgende udsteder har hjemsted i en medlemsstat, der ikke har euroen som officiel valuta, eller hvis en officiel valuta i en medlemsstat, der ikke er euroen, henviser til den aktivbaserede token, fremsender de kompetente myndigheder deres udkast til afgørelse og ansøgningsdossieret til centralbanken i den pågældende medlemsstat.
5. EBA og ESMA afgiver efter anmodning fra den kompetente myndighed og senest 20 arbejdsdage efter modtagelse af udkastet til afgørelse og af ansøgningen en udtalelse om deres vurdering af den juridiske vurdering, der er omhandlet i artikel 18, stk. 2, litra e), og fremsender deres respektive udtalelser til den berørte kompetente myndighed.
ECB eller, hvor det er relevant, en centralbank som omhandlet i stk. 4, afgiver senest 20 arbejdsdage efter modtagelsen af udkastet til afgørelse og ansøgningsdossieret en ikkebindende udtalelse om sin vurdering af de risici, som udstedelse af denne aktivbaserede token kan udgøre for den finansielle stabilitet, betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission og den monetære suverænitet, og fremsender sin udtalelse til den berørte kompetente myndighed.
De udtalelser, der er omhandlet i nærværende stykkes første og andet afsnit, er ikke bindende, jf. dog artikel 21, stk. 4.
Den kompetente myndighed tager dog behørigt hensyn til de udtalelser, der er omhandlet i nærværende stykkes første og andet afsnit.
Artikel 25
Ændring af offentliggjorte hvidbøger om kryptoaktiver for aktivbaserede tokens
1. Udstedere af aktivbaserede tokens giver den kompetente myndighed i deres hjemland meddelelse om enhver påtænkt ændring af deres forretningsmodel, som kan tænkes at få væsentlig indflydelse på enhver faktisk eller potentiel indehavers købsbeslutning vedrørende aktivbaserede tokens, og som indtræffer efter den i artikel 21 omhandlede tilladelse eller efter godkendelsen af hvidbogen i henhold til artikel 17 såvel som i sammenhæng med artikel 23. Sådanne ændringer omfatter blandt andet alle væsentlige ændringer af:
| a) | ledelsesordningerne, herunder kanaler for indberetning til ledelsesorganet og risikostyringsrammen |
| b) | reserven af aktiver og deponering af reserven af aktiver |
| c) | de rettigheder, der indrømmes indehavere af aktivbaserede tokens |
| d) | den mekanisme, hvorigennem den aktivbaserede token udstedes og genindløses |
| e) | protokollerne for validering af transaktionerne i aktivbaserede tokens |
| f) | funktionsmåden hvad angår udstederens proprietære distributed ledger-teknologi, hvor de aktivbaserede tokens udstedes, overføres og lagres ved anvendelse af en sådan distributed ledger-teknologi |
| g) | mekanismerne til at sikre likviditeten af aktivbaserede tokens, herunder likviditetsstyringspolitikken og -procedurerne for udstedere af signifikante aktivbaserede tokens som omhandlet i artikel 45 |
| h) | ordninger med tredjepartsenheder, herunder forvaltning af reserven af aktiver og investering af reserven, deponering af reserven af aktiver og, hvor det er relevant, distribution af aktivbaserede tokens til offentligheden |
| i) | klagebehandlingsproceduren |
| j) | risikovurderingen vedrørende hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme og de generelle politikker og procedurer i forbindelse hermed. |
Udstedere af aktivbaserede tokens underretter den kompetente myndighed i deres hjemland mindst 30 arbejdsdage før, at de påtænkte ændringer får virkning.
2. Hvis en påtænkt ændring som omhandlet i stk. 1 er meddelt den kompetente myndighed, udarbejder udstederen af en aktivbaseret token et udkast til en ændret hvidbog om kryptoaktiver og sikrer, at rækkefølgen af de viste oplysninger er i overensstemmelse med den oprindelige hvidbog om kryptoaktiver.
Udstederen af den aktivbaserede token skal underrette den kompetente myndighed i hjemlandet om udkastet til revideret hvidbog om kryptoaktiver.
Den kompetente myndighed bekræfter elektronisk hurtigst muligt udkastet til den ændrede hvidbog om kryptoaktiver og senest fem arbejdsdage efter modtagelsen heraf.
Den kompetente myndighed godkender eller giver afslag på godkendelse af udkastet til den ændrede hvidbog om kryptoaktiver senest 30 arbejdsdage efter sin bekræftelse på modtagelse heraf. Den kompetente myndighed kan også under gennemgangen af udkastet til den ændrede hvidbog om kryptoaktiver anmode om supplerende oplysninger, forklaringer eller begrundelser vedrørende udkastet til den ændrede hvidbog om kryptoaktiver. Når den kompetente myndighed anmoder om sådanne supplerende oplysninger, begynder fristen på 30 arbejdsdage først, når den kompetente myndighed har modtaget de supplerende oplysninger, der blev anmodet om.
3. Hvis den kompetente myndighed finder, at ændringerne af en hvidbog om kryptoaktiver potentielt er relevante for betalingssystemernes smidige funktion, pengepolitisk transmission og den monetære suverænitet, hører den ECB og, hvor det er relevant, den i artikel 20, stk. 4, omhandlede centralbank. Den kompetente myndighed kan i sådanne tilfælde også høre EBA og ESMA.
ECB eller den relevante centralbank og, hvor det er relevant, EBA og ESMA afgiver udtalelse senest 20 arbejdsdage efter modtagelsen af den i første afsnit omhandlede høring.
4. Hvis den kompetente myndighed godkender den ændrede hvidbog om kryptoaktiver, kan denne kræve, at udstederen af den aktivbaserede token:
| a) | indfører mekanismer, der sikrer beskyttelsen af indehavere af den aktivbaserede token, når en potentiel ændring af udstederens transaktioner kan have en væsentlig indvirkning på værdien, stabiliteten eller risiciene hvad angår den aktivbaserede token eller reserven af aktiver |
| b) | træffer passende korrigerende foranstaltninger for at imødegå forhold, der kan hæmme den finansielle stabilitet eller betalingssystemernes smidige funktion. |
Den kompetente myndighed pålægger udstederen af den aktivbaserede token at træffe passende foranstaltninger til at imødegå forhold, der kan hæmme betalingssystemernes smidige funktion, den pengepolitiske transmission eller den monetære suverænitet, hvis ECB eller, hvor det er relevant, en centralbank som omhandlet i artikel 20, stk. 4, foreslår sådanne korrigerende foranstaltninger i forbindelse med høringer som omhandlet i nærværende artikels stk. 3.
Når ECB og centralbanken som omhandlet i artikel 20, stk. 4, har foreslået foranstaltninger, der adskiller sig fra dem, som den kompetente myndighed har foreskrevet, skal de foreslåede foranstaltninger kombineres, og hvis det ikke er muligt, skal den mest stringente foranstaltning have forrang.
5. Den kompetente myndighed fremsender den ændrede hvidbog om kryptoaktiver til ESMA, de centrale kontaktpunkter i værtslandene, EBA, ECB og, hvor det er relevant, centralbanken i den pågældende medlemsstat senest to arbejdsdage efter godkendelsen.
ESMA stiller den ændrede hvidbog om kryptoaktiver til rådighed, som er blevet meddelt dem, i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse.
Artikel 26
Det ansvar, som påhviler udstedere af aktivbaserede tokens, for oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver
1. Hvis en udsteder har overtrådt artikel 19 ved i sin hvidbog om kryptoaktiver eller i en ændret hvidbog om kryptoaktiver at afgive oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle eller klare eller er vildledende, hæfter den pågældende udsteder og medlemmerne af dens administrations-, ledelses- eller tilsynsorgan over for en indehaver af en sådan aktivbaseret token for ethvert tab som følge af denne overtrædelse.
2. Enhver kontraktlig fraskrivelse eller indskrænkning af det civilretligt ansvar omhandlet i stk. 1 anses for uden retsvirkning.
3. Det påhviler indehaveren af den aktivbaserede token at fremlægge beviser for, at udbyderen af denne aktivbaserede token har overtrådt artikel 19 ved i sin hvidbog om kryptoaktiver eller i en ændret hvidbog om kryptoaktiver at afgive oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle eller klare eller er vildledende, og at det at have handlet i tillid til sådanne oplysninger har indvirket på indehavers beslutning om køb, salg eller veksling af denne aktivbaserede token.
4. Udstederen og medlemmerne af dennes bestyrelse, direktion eller tilsynsorgan hæfter ikke for tab, der er lidt som følge af at have handlet i tillid til oplysningerne i et resumé i henhold til artikel 19, herunder eventuelle oversættelser heraf, medmindre resuméet:
| a) | er misvisende, unøjagtigt eller uoverensstemmende, når det læses sammen med de øvrige dele i hvidbogen om kryptoaktiver, eller |
| b) | når det læses sammen med de øvrige dele af hvidbogen om kryptoaktiver, ikke indeholder nøgleoplysninger til at bistå potentielle indehavere med at tage stilling til, om de vil købe den pågældende aktivbaserede token. |
5. Denne artikel viger for ethvert andet civilretligt ansvar, der gælder i henhold til national ret.
KAPITEL 2
Forpligtelser for udstedere af aktivbaserede tokens
Artikel 27
Forpligtelse til at handle ærligt, redeligt og professionelt og i den bedste interesse for indehavere af aktivbaserede tokens
1. Udstedere af aktivbaserede tokens skal handle ærligt, redeligt og professionelt og kommunikere med indehavere og potentielle indehavere af aktivbaserede tokens på en reel, klar og ikke vildledende måde.
2. Udstedere af aktivbaserede tokens skal handle i den bedste interesse for indehaverne af sådanne tokens og behandle disse ens, medmindre der foreligger oplysninger om fortrinsbehandling i hvidbogen om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, markedsføringskommunikationen.
Artikel 28
Offentliggørelse af hvidbogen om kryptoaktiver
En udsteder af aktivbaserede tokens offentliggør på sit websted den godkendte hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 17, stk. 1, eller artikel 21, stk. 1, og, hvor det er relevant, den ændrede hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 25. Den godkendte hvidbog om kryptoaktiver gøres offentligt tilgængelig senest på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelsen til handel af denne token. Den godkendte hvidbog om kryptoaktiver og, hvor det er relevant, den ændrede hvidbog om kryptoaktiver forbliver tilgængeligt på udstederens websted, så længe den aktivbaserede token indehaves af offentligheden.
Artikel 29
Markedsføringskommunikation
1. Markedsføringskommunikation, der vedrører et udbud til offentligheden af en aktivbaseret token eller optagelse til handel af en sådan aktivbaseret token, skal opfylde samtlige følgende betingelser:
| a) | markedsføringskommunikationen fremstår tydeligt som sådant |
| b) | oplysningerne i markedsføringskommunikationen er reelle og klare og ikke vildledende |
| c) | oplysningerne i markedsføringskommunikationen stemmer overens med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver |
| d) | i markedsføringskommunikationen anføres det klart, at der er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver, og webstedet for udstederen af den pågældende aktivbaserede token såvel som dennes telefonnummer og e-mailadresse til kontakt angives. |
2. Markedsføringskommunikationen skal indeholde en klar og utvetydig erklæring om, at indehavere af en aktivbaseret token over for udstederen har ret til genindløsning når som helst.
3. Markedsføringskommunikationen og enhver ændring heraf offentliggøres på udstederens websted.
4. De kompetente myndigheder må ikke kræve, at der foreligger godkendelse af markedsføringskommunikationerne før deres offentliggørelse.
5. Der gives meddelelse om markedsføringskommunikation til den relevante kompetente myndighed efter anmodning.
6. Der må ikke formidles markedsføringskommunikation forud for offentliggørelsen af hvidbogen om kryptoaktiver. En sådan begrænsning berører ikke udstederen af den aktivbaserede tokens mulighed for at foretage markedsundersøgelser.
Artikel 36
Forpligtelse til at have en reserve af aktiver og sammensætning og forvaltning af denne reserve
1. Udstedere af aktivbaserede tokens etablerer og opretholder til enhver tid en reserve af aktiver.
Reserven af aktiver sammensættes og forvaltes på en sådan måde, at
| a) | de risici, der er forbundet med de aktiver, som de aktivbaserede tokens henviser til, er omfattet og |
| b) | der tages højde for de likviditetsrisici, der er forbundet med indehavernes permanente genindløsningsrettigheder. |
2. Reserven af aktiver skal af hensyn til indehaverne af aktivbaserede tokens være retligt adskilt fra udstederens realformue og fra reserven af aktiver bestående af andre aktivbaserede tokens i overensstemmelse med gældende ret, således at udstedernes kreditorer ikke kan gøre regres i forhold til reserven af aktiver, navnlig i tilfælde af insolvens.
3. Udstedere af aktivbaserede tokens skal sikre, at reserven af aktiver operationelt adskilles fra deres realformue og fra reserven af aktiver for andre tokens.
4. EBA udarbejder i tæt samarbejde med ESMA og ECB udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der yderligere præciserer likviditetskravene under hensyn til reserven af aktivers og selve den aktivbaserede tokens størrelse, kompleksitet og art.
De reguleringsmæssige tekniske standarder skal navnlig fastsætte:
| a) | den relevante procentdel af reserven af aktiver opgjort i dagligt udløb, herunder procentdel af omvendte genkøbsaftaler, som kan opsiges med én arbejdsdags varsel, og procentdel af kontantbeholdningen, som kan hæves med én arbejdsdags varsel |
| b) | den relevante procentdel af reserven af aktiver opgjort ugentligt udløb, herunder procentdel af omvendt genkøbsaftaler, som kan opsiges med fem arbejdsdags varsel, og procentdel af kontantbeholdningen, som kan hæves med fem arbejdsdags varsel |
| c) | andre relevante udløb af løbetider og overordnede teknikker til likviditetsstyring |
| d) | de minimumsbeløb i hver officiel valuta, der henvises til, som skal opføres som indskud i kreditinstitutter, og som ikke må være mindre end 30 % af det beløb, der er opført i hver officiel valuta. |
Med henblik på andet afsnit, litra a), b) og c), tager EBA blandt andet hensyn til de relevante tærskler, der er fastsat i artikel 52 i direktiv 2009/65/EF.
EBA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010.
5. Udstedere, som udbyder to eller flere aktivbaserede tokens til offentligheden administrerer og opretholder adskilte puljer af reserver af aktiver for hver aktivbaserede token. Hver af disse puljer af reserver af aktiver skal forvaltes separat.
Hvis forskellige udstedere af aktivbaserede tokens udbyder den samme aktivbaserede token til offentligheden, skal disse udstedere kun administrere og opretholde en enkelt reserve af aktiver for den pågældende aktivbaserede token.
6. Ledelsesorganerne for udstedere af aktivbaserede tokens sikrer en effektiv og forsigtig forvaltning af reserven af aktiver. Udstederne sikrer, at udstedelse og genindløsning af aktivbaserede tokens altid modsvares af en tilsvarende stigning eller et tilsvarende fald i reserven af aktiver.
7. Udstederen af en aktivbaseret token fastsætter den samlede værdi af reserven af aktiver ved brug af markedspriser. Den samlede værdi skal mindst svare til den samlede værdi af de krav, som indehaverne af den aktivbaserede token i omløb har over for udstederen.
8. Udstedere af aktivbaserede tokens skal have en klar og detaljeret politik, der beskriver stabiliseringsmekanismen for sådanne tokens. Denne politik skal navnlig:
| a) | opstille en liste over de aktiver, som de aktivbaserede tokens henviser til, og sammensætningen af disse aktiver |
| b) | beskrive typen af aktiver og den nøjagtige fordeling af de aktiver, der indgår i reserven af aktiver |
| c) | indeholde en detaljeret vurdering af risici, herunder kreditrisiko, markedsrisiko, koncentrationsrisiko og likviditetsrisiko som følger af reserven af aktiver |
| d) | beskrive den procedure, hvorved de aktivbaserede tokens udstedes og genindløses, og den procedure, hvorved denne udstedelse og genindløsning vil resultere i en tilsvarende, henholdsvis stigning og nedgang i reserven af aktiver |
| e) | angive, om en del af reserven af aktiver investeres som fastsat i artikel 38 |
| f) | hvis udstedere af aktivbaserede tokens investerer en del af reserven af aktiver som fastsat i artikel 38, indeholde en detaljeret beskrivelse af investeringspolitikken og en vurdering af, hvordan investeringspolitikken kan påvirke værdien af reserven af aktiver |
| g) | beskrive proceduren for køb af aktivbaserede tokens og for genindløsning af sådanne tokens mod reserven af aktiver og udarbejde en liste over de personer eller personkategorier, der har ret til at gøre dette. |
9. Udstedere af aktivbaserede tokens skal, jf. dog artikel 34, stk. 12, give autorisation til gennemførelsen af en uafhængig revision af reserven af aktiver hver sjette måned til vurdering af overholdelsen af reglerne i dette kapitel fra datoen for deres tilladelse i henhold til artikel 21 eller fra datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17.
10. Udstederen skal meddele den kompetente myndighed resultaterne af revisionen i stk. 9 uden opsættelse og senest seks uger efter værdiansættelsens referencedato. Udstederen skal offentliggøre resultatet af revisionen senest to uger efter datoen for meddelelsen til den kompetente myndighed. Den kompetente myndighed kan pålægge udbyderen at udsætte offentliggørelsen af revisionsresultatet i tilfælde af:
| a) | at udbyderen er blevet pålagt at gennemføre genopretningsordninger eller -foranstaltninger i overensstemmelse med artikel 46, stk. 3 |
| b) | at udbyderen er blevet pålagt at gennemføre en genindløsningsplan i overensstemmelse med artikel 47 |
| c) | at det vurderes at være nødvendigt at beskytte indehaverne af aktivbaserede tokens' økonomiske interesser |
| d) | at det vurderes at være nødvendigt at undgå en betydelig negativ virkning på det finansielle system i udbyderens hjemland eller i en anden medlemsstat. |
11. Værdiansættelsen til markedspriser som omhandlet i denne artikels stk. 7 foretages, hvor det er muligt, ved at anvende opgørelse til markedsværdi som defineret i artikel 2, nr. 8), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1131 (38).
Når der anvendes opgørelse til markedsværdi, værdiansættes reserveaktivet under anvendelse af den mere forsigtighedsbaserede del af tilbuddet, medmindre aktivet kan handles til middelkurs. Kun markedsdata af god kvalitet må anvendes, og sådanne data skal vurderes på grundlag af alle følgende faktorer:
| a) | antallet af modparter og disses kvalitet |
| b) | volumen og omsætning i markedet for reserven af aktiver |
| c) | størrelsen af reserven af aktiver. |
12. Hvis det ikke er muligt at anvende opgørelse til markedsværdi som omhandlet i denne artikels stk. 11, eller hvis markedsdataene ikke er af tilstrækkelig god kvalitet, værdiansættes reserveaktivet konservativt ved hjælp af opgørelse til modelværdi som defineret i artikel 2, nr. 9), i forordning (EU) 2017/1131.
Modellen skal give et præcist skøn over reserven af aktivers indre værdi på grundlag af følgende ajourførte nøglefaktorer:
| a) | volumen og omsætning på denne reserve af aktivers marked |
| b) | størrelsen af reserven af aktiver |
| c) | markedsrisikoen, renterisikoen og kreditrisikoen knyttet til reserveaktivet. |
Når der anvendes opgørelse til modelværdi, anvendes metoden med opgørelse til amortiseret kostpris som defineret i artikel 2, nr. 10), i forordning (EU) 2017/1131 ikke.
Artikel 43
Klassificering af aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens
1. Kriterierne for klassificering af aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens er følgende som yderligere præciseret i de delegerede retsakter, der er vedtaget i henhold til stk. 11:
| a) | antallet af indehavere af den aktivbaserede token er større end 10 mio. |
| b) | værdien af den udstedte aktivbaserede token, dens markedskapitalisering eller omfanget af reserven af aktiver for så vidt angår udstederen af den aktivbaserede token overstiger 5 000 000 000 EUR |
| c) | det gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktioner i den pågældende aktivbaserede token pr. dag i den relevante periode overstiger henholdsvis 2,5 mio. transaktioner og 500 000 000 EUR |
| d) | udstederen af den aktivbaserede token er leverandør af centrale platformstjenester og udpeget som gatekeeper i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2022/1925 (43) |
| e) | betydningen af aktiviteterne hos udstederen af den aktivbaserede token på internationalt plan, herunder brugen af den aktivbaserede token til betalinger og pengeoverførsler |
| f) | den aktivbaserede token eller dens udsteders indbyrdes forbundethed med det finansielle system |
| g) | det forhold, at den samme udsteder udsteder mindst én yderligere aktivbaseret token eller e-pengetoken og leverer mindst én kryptoaktivtjeneste. |
2. EBA klassificerer aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens, hvis mindst tre af de i denne artikels stk. 1 omhandlede kriterier er opfyldt:
| a) | i den periode, som dækkes af den første informationsrapport som omhandlet i nærværende artikels stk. 4, efter tilladelse i henhold til artikel 21 eller efter godkendelsen af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17, eller |
| b) | i den periode, som dækkes af mindst to på hinanden følgende informationsrapporter som omhandlet i nærværende artikels stk. 4. |
3. Hvis flere udstedere udsteder den samme aktivbaserede token, skal opfyldelsen af de kriterier, der er omhandlet i stk. 1, vurderes efter sammenlægning af dataene fra disse udstedere.
4. De kompetente myndigheder i udstederens hjemland rapporterer mindst to gange om året oplysninger til EBA og ECB, der er relevante for vurderingen af opfyldelsen af de kriterier, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, herunder, hvor det er relevant, de oplysninger, der er modtaget i henhold til artikel 22.
Hvis udstederen er etableret i en medlemsstat, der ikke har euroen som officiel valuta, eller hvis den aktivbaserede token henviser til en medlemsstats officielle valuta, som ikke er euroen, fremsender de kompetente myndigheder de oplysninger, der er omhandlet i første afsnit, til centralbanken i den pågældende medlemsstat.
5. Hvis EBA vurderer, at en aktivbaseret token opfylder kriterierne i stk. 1 i overensstemmelse med stk. 2, udarbejder EBA et udkast til afgørelse om klassificering af den aktivbaserede token som en signifikant aktivbaseret token og giver udstederne af denne aktivbaserede token, den kompetente myndighed i udstederens hjemland, ECB, og, i de i stk. 4, andet afsnit, omhandlede tilfælde, centralbanken i den berørte medlemsstat meddelelse om dette udkast til afgørelse.
EBA giver udstedere af sådanne aktivbaserede tokens, deres kompetente myndigheder, ECB og, hvor det er relevant, centralbanken i den berørte medlemsstat 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelse af EBA's udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
6. EBA træffer sin endelige afgørelse om, hvorvidt en aktivbaseret token skal klassificeres som en signifikant aktivbaseret token, senest 60 arbejdsdage efter datoen for den i stk. 5 omhandlede meddelelse og giver straks udstederen af en sådan aktivbaseret token og dennes kompetente myndighed meddelelse herom.
7. Hvis en aktivbaseret token er blevet klassificeret som signifikant i henhold til en afgørelse truffet af EBA i overensstemmelse med stk. 6, overføres tilsynsansvaret over for en udsteder af denne signifikante aktivbaserede token fra den kompetente myndighed i udstederens hjemland til EBA senest 20 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af denne afgørelse.
EBA og den kompetente myndighed samarbejder om at sikre, at overgangen af tilsynsbeføjelserne forløber uden problemer.
8. EBA genvurderer årligt klassificeringen af signifikante aktivbaserede tokens på grundlag af de tilgængelige oplysninger, herunder fra de rapporter, der er omhandlet i stk. 4, eller de oplysninger, der modtages efter artikel 22.
Hvis EBA vurderer, at visse aktivbaserede tokens ikke længere opfylder kriterierne i stk. 1 i overensstemmelse med stk. 2, udarbejder EBA et udkast til afgørelse om ikke længere at klassificere denne aktivbaserede token som signifikant og giver udstederne af disse aktivbaserede tokens, den kompetente myndighed i deres hjemland, ECB og, i de i stk. 4, andet afsnit, omhandlede tilfælde, centralbanken i den pågældende medlemsstat, meddelelse om dette udkast til afgørelse.
Udstedere af sådanne aktivbaserede tokens, deres kompetente myndigheder, ECB og centralbanken som omhandlet i stk. 4 har 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelsen af dette udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
9. EBA træffer sin endelige afgørelse om, hvorvidt en aktivbaseret token ikke længere skal klassificeres som signifikant, senest 60 arbejdsdage efter datoen for den meddelelse, der er omhandlet i stk. 8, og giver straks udstederen af sådanne aktivbaserede tokens og dennes kompetente myndighed meddelelse om denne afgørelse.
10. Hvis en aktivbaseret token ikke længere klassificeres som signifikant i henhold til en afgørelse truffet af EBA i overensstemmelse med stk. 9, overføres tilsynsansvaret over for en udsteder af denne aktivbaserede token fra EBA til den kompetente myndighed i udstederens hjemland senest 20 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af denne afgørelse.
EBA og den kompetente myndighed samarbejder om at sikre, at overgangen af tilsynsbeføjelserne forløber uden problemer.
11. Kommissionen vedtager delegerede retsakter i overensstemmelse med artikel 139 for at supplere denne forordning ved yderligere at præcisere det i stk. 1 omhandlede kriterium for at kunne klassificere aktivbaserede tokens som signifikante og fastlægge:
| a) | de omstændigheder, hvorunder aktiviteterne hos udstederen af den aktivbaserede token anses for signifikante på internationalt plan uden for Unionen |
| b) | de forhold, hvorunder den aktivbaserede token og deres udstedere anses for at være indbyrdes forbundet med det finansielle system |
| c) | indhold og form af oplysninger fra de kompetente myndigheder til EBA og ECB i henhold til nærværende artikels stk. 4 og artikel 56, stk. 3. |
Artikel 44
Frivillig klassificering af aktivbaserede tokens som signifikante aktivbaserede tokens
1. Ansøgende udstedere af aktivbaserede tokens kan i deres ansøgning om tilladelse i henhold til artikel 18 eller i deres meddelelse i henhold til artikel 17 angive, at de ønsker, at deres aktivbaserede tokens klassificeres som signifikante aktivbaserede tokens. I så fald underretter den kompetente myndighed omgående EBA, ECB og, i de i artikel 43, stk. 4, omhandlede tilfælde, centralbanken i den berørte medlemsstat om den ansøgende udsteders ansøgning.
For at en aktivbaseret token kan klassificeres som signifikant i henhold til denne artikel, skal den ansøgende udsteder af den aktivbaserede token ved hjælp af en detaljeret driftsplan som omhandlet i artikel 17, stk. 1, litra b), nr. i), og artikel 18, stk. 2, litra d), påvise, at udstederen sandsynligvis opfylder mindst tre af kriterierne i artikel 43, stk. 1.
2. EBA udarbejder senest 20 arbejdsdage efter meddelelsen som omhandlet i denne artikels stk. 1 et udkast til afgørelse med sin udtalelse på grundlag af driftsplanen om, hvorvidt den aktivbaserede token opfylder eller sandsynligvis vil opfylde mindst tre af kriterierne i artikel 43, stk. 1, og giver den kompetente myndighed i den ansøgende udsteders hjemland, ECB og, i de i artikel 43, stk. 4, andet afsnit omhandlede tilfælde, centralbanken i den berørte medlemsstat meddelelse om dette udkast til afgørelse.
Kompetente myndigheder for udstedere af sådanne aktivbaserede tokens, ECB og, hvor det er relevant, den berørte medlemsstats centralbank har 20 arbejdsdage fra datoen for meddelelsen af dette udkast til afgørelse til skriftligt at fremsætte bemærkninger og kommentarer. EBA tager behørigt hensyn til disse bemærkninger og kommentarer før vedtagelsen af en endelig afgørelse.
3. EBA træffer sin endelige afgørelse om, hvorvidt en aktivbaseret token skal klassificeres som signifikant, senest 60 arbejdsdage efter den i stk. 1 omhandlede meddelelse og giver straks den ansøgende udsteder af en sådan aktivbaseret token og dennes kompetente myndighed meddelelse herom.
4. Hvis aktivbaserede tokens er blevet klassificeret som signifikante i henhold til en afgørelse truffet af EBA i overensstemmelse med denne artikels stk. 3, overføres de tilsynsmæssige forpligtelser for så vidt angår udstedere af disse aktivbaserede tokens fra den kompetente myndighed til EBA på datoen for den kompetente myndigheds afgørelse om at give den i artikel 21, stk. 1, omhandlede tilladelse eller på datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17.
Artikel 46
Genopretningsplan
1. En udsteder af en aktivbaseret token udarbejder og opretholder en genopretningsplan, der indeholder foranstaltninger, som udstederen skal træffe for igen at opfylde de krav, der gælder for reserven af aktiver i tilfælde, hvor udstederen ikke opfylder disse krav.
Genopretningsplanen skal også omfatte bevarelse af udsteders tjenester vedrørende den aktivbaserede token, rettidig genopretning af transaktioner og opfyldelse af udsteders forpligtelser i tilfælde af begivenheder, der udgør en betydelig risiko for at forstyrre transaktioner.
Genopretningsplanen skal indeholde passende betingelser og procedurer for at sikre rettidig gennemførelse af genopretningsforanstaltninger samt en bred vifte af genopretningsmuligheder, herunder:
| a) | likviditetsgebyrer på genindløsning |
| b) | begrænsning af mængden af den aktivbaserede token, der kan genindløses på en arbejdsdag |
| c) | suspension af genindløsning. |
2. Udstederen af den aktivbaserede token underretter den kompetente myndighed om genopretningsplanen senest seks måneder efter datoen for meddelelse af tilladelse i henhold til artikel 21 eller senest seks måneder efter datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17. Den kompetente myndighed kræver ændringer af genopretningsplanen, hvis det er nødvendigt for at sikre, at den gennemføres korrekt, og underretter udstederen om sin beslutning om at anmode om disse ændringer senest 40 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af planen. Denne afgørelse gennemføres af udstederen senest 40 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af denne afgørelse. Udstederen gennemgår og ajourfører regelmæssigt genopretningsplanen.
Udstederen giver, hvor det er relevant, også meddelelse om genopretningsplanen til sine afviklings- og tilsynsmyndigheder parallelt med den kompetente myndighed.
3. Hvis udstederen ikke opfylder de krav, der gælder for reserven af aktiver som omhandlet i dette afsnits kapitel 3, eller på grund af en finansiel situation i hastig forværring i nær fremtid sandsynligvis ikke vil kunne opfylde disse krav, har den kompetente myndighed for at sikre opfyldelse af de gældende krav beføjelse til at kræve, at udstederen gennemfører en eller flere af de ordninger eller foranstaltninger, der er fastsat i genopretningsplanen, eller ajourfører genopretningsplanen, når omstændighederne afviger fra antagelserne i den oprindelige genopretningsplan, og gennemfører en eller flere af de ordninger eller foranstaltninger, der er fastsat i den ajourførte plan inden for en bestemt tidsfrist.
4. Under de omstændigheder, der er omhandlet i stk. 3, har den kompetente myndighed beføjelse til midlertidigt at suspendere genindløsningen af aktivbaserede tokens, forudsat at suspensionen er berettiget under hensyntagen til interesserne hos indehaverne af aktivbaserede tokens og den finansielle stabilitet.
5. Den kompetente myndighed giver, hvor det er relevant, udstederens afviklings- og tilsynsmyndigheder meddelelse om enhver foranstaltning, der er truffet i henhold til stk. 3 og 4.
6. EBA udsteder efter høring af ESMA retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010 for at angive formatet af genopretningsplanen og de oplysninger, der skal gives i genopretningsplanen.
Artikel 47
Genindløsningsplan
1. En udsteder af en aktivbaseret token udarbejder og opretholder en operationel plan til støtte for en velordnet genindløsning af hver aktivbaseret token, som skal gennemføres efter en afgørelse truffet af den kompetente myndighed om, at udstederen ikke er i stand til eller sandsynligvis ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser, herunder i tilfælde af insolvens eller, hvor det er relevant, afvikling eller i tilfælde af inddragelse af udstederens tilladelse, uden at dette berører indledningen af en kriseforebyggelsesforanstaltning eller krisestyringsforanstaltning som defineret i henholdsvis artikel 2, stk. 1, nr. 101) og 102), i direktiv 2014/59/EU eller en afviklingshandling som defineret i artikel 2, nr. 11), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2021/23 (44).
2. Genindløsningsplanen skal godtgøre, at udstederen af den aktivbaserede token er i stand til at foretage genindløsning af den udestående aktivbaserede token, der er udstedt, uden unødig økonomisk skade for indehaverne heraf eller for stabiliteten af markederne for reserven af aktiver.
Genindløsningsplanen skal omfatte kontraktlige ordninger, procedurer og systemer, herunder udpegelse af en midlertidig administrator i overensstemmelse med gældende lov, for at sikre en ensartet behandling af alle indehavere af aktivbaserede tokens og at sikre, at indehaverne af aktivbaserede tokens betales rettidigt med provenuet fra salget af de resterende reserver af aktiver.
Genindløsningsplanen skal sikre kontinuitet i eventuelle kritiske aktiviteter, der er nødvendige for en velordnet genindløsning, og som udføres af udstedere eller af eventuelle tredjepartsenheder.
3. Udstederen af den aktivbaserede token underretter den kompetente myndighed om genindløsningsplanen senest seks måneder efter datoen for meddelelse af tilladelse i henhold til artikel 21 eller senest seks måneder efter datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17. Den kompetente myndighed kræver ændringer af genindløsningsplanen, hvis det er nødvendigt for at sikre, at den gennemføres korrekt, og underretter udstederen om sin beslutning om at anmode om disse ændringer senest 40 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af planen. Denne afgørelse gennemføres af udstederen senest 40 arbejdsdage efter datoen for meddelelsen af denne afgørelse. Udstederen gennemgår og ajourfører regelmæssigt genindløsningsplanen.
4. Den kompetente myndighed giver, hvor det er relevant, udstederens afviklings- og tilsynsmyndighed meddelelse om genindløsningsplanen.
Afviklingsmyndigheden kan gennemgå genindløsningsplanen med henblik på at identificere eventuelle handlinger i genindløsningsplanen, der kunne få en negativ indvirkning på udsteders afviklingsmuligheder, og kan fremsætte henstillinger til den kompetente myndighed i denne henseende.
5. EBA udsteder retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010 for at præcisere:
| a) | indholdet af genindløsningsplanen og hyppigheden af gennemgang under hensyntagen til størrelsen, kompleksiteten og arten af den aktivbaserede token og dens udsteders forretningsmodel, og |
| b) | udløsningsmekanismerne for gennemførelsen af genindløsningsplanen. |
AFSNIT IV
E-PENGETOKENS
KAPITEL 1
Krav, der skal opfyldes af alle udstedere af e-pengetokens
Artikel 51
Indhold og form af hvidbogen om kryptoaktiver vedrørende elektroniske pengetokens
1. En hvidbog om kryptoaktiver for en e-pengetoken skal indeholde alle følgende oplysninger som nærmere specificeret i bilag III:
| a) | oplysninger om udstederen af e-pengetokenen |
| b) | oplysninger om e-pengetokenen |
| c) | oplysninger om udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen eller optagelse til handel heraf |
| d) | oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til e-pengetokenen |
| e) | oplysninger om den understøttende teknologi |
| f) | oplysninger om risici |
| g) | oplysninger om de primære negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger af den konsensusmekanisme, der anvendes til at udstede e-pengetokenen. |
hvidbogen om kryptoaktiver skal også angive identiteten af den person ud over udstederen, der udbyder e-pengetokenen til offentligheden eller anmoder om dens optagelse til handel i henhold til artikel 48, stk. 1, andet afsnit, og årsagen til, at den pågældende person udbyder denne e-pengetoken eller anmoder om optagelse til handel heraf.
2. Alle de i stk. 1 omhandlede oplysninger skal være reelle, klare og må ikke være vildledende. hvidbogen om kryptoaktiver må ikke udvise væsentlige mangler og skal udformes i en kortfattet og forståelig form.
3. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde følgende klare og iøjnefaldende erklæring på første side:
»Denne hvidbog om kryptoaktiver er ikke blevet godkendt af en kompetent myndighed i en af Den Europæiske Unions medlemsstater. Kryptoaktivets udsteder er eneansvarlig for indholdet af denne hvidbog om kryptoaktiver.«
4. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde en klar advarsel om, at:
| a) | e-pengetokenen ikke er omfattet af investorgarantiordningerne i direktiv 97/9/EF |
| b) | e-pengetokenen ikke er omfattet af indskudsgarantiordningerne i direktiv 2014/49/EU. |
5. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde en erklæring fra ledelsesorganet for udstederen af e-pengetokenen. Denne erklæring, som indsættes efter den erklæring, der er omhandlet i stk. 3, skal bekræfte, at hvidbogen om kryptoaktiver er i overensstemmelse med dette afsnit, og at de oplysninger, der fremlægges i hvidbogen om kryptoaktiver, efter ledelsesorganets bedste overbevisning er fuldstændige, reelle, klare og ikkevildledende, og at der i hvidbogen om kryptoaktiver ikke er nogen udeladelse, som må forventes at kunne påvirke dens indførsel.
6. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde et resumé, der indsættes efter den erklæring, der er omhandlet i stk. 5, der i et kort og ikketeknisk sprog indeholder centrale oplysninger om udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen eller om den påtænkte optagelse til handel af e-pengetokenen. Resuméet skal være letforståeligt formuleret og opstillet i et tydeligt og altomfattende format, og i en læsbar skriftstørrelse. Resuméet af hvidbogen skal indeholde hensigtsmæssige oplysninger om kendetegnene ved de pågældende kryptoaktiver med henblik på at hjælpe potentielle indehavere af kryptoaktiver med at træffe en informeret beslutning.
Resuméet skal indeholde en advarsel om, at:
| a) | det bør læses som en introduktion til hvidbogen om kryptoaktiver |
| b) | den potentielle indehaver bør basere enhver beslutning om køb af e-pengetokenen på indholdet af hele hvidbogen om kryptoaktiver og ikke på resuméet alene |
| c) | udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen ikke udgør et udbud af eller en opfordring om køb af finansielle instrumenter, og at et sådant udbud eller en sådan opfordring kun kan foretages ved hjælp af et prospekt eller andre udbudsdokumenter i henhold til gældende national ret |
| d) | hvidbogen om kryptoaktiver ikke udgør et prospekt som omhandlet i forordning (EU) 2017/1129 eller andet udbudsdokument i henhold til EU-retten eller national ret. |
Resuméet skal angive, at indehavere af e-pengetokenen til enhver tid har ret til genindløsning til pariværdi og betingelserne for genindløsning.
7. hvidbogen om kryptoaktiver skal indeholde datoen for meddelelsen herom og en indholdsfortegnelse.
8. hvidbogen om kryptoaktiver udfærdiges på et af hjemlandets officielle sprog eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
Hvis e-pengetokenen også udbydes i en anden medlemsstat end hjemlandet, udfærdiges hvidbogen også på et officielt sprog i værtslandet eller på et sprog, som er almindeligt i internationale finanskredse.
9. hvidbogen om kryptoaktiver skal stilles til rådighed i et maskinlæsbart format.
10. ESMA udarbejder i samarbejde med EBA udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for at fastlægge standardformularer, -formater og -modeller med henblik på stk. 9.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede gennemførelsesmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 15 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
11. Udstedere af e-pengetokens giver meddelelse til deres kompetente myndighed om deres hvidbog om kryptoaktiver mindst 20 arbejdsdage før deres offentliggørelse heraf.
De kompetente myndigheder må ikke kræve, at der foreligger godkendelse af hvidbøger om kryptoaktiver før deres offentliggørelse.
12. Enhver betydelig ny omstændighed, enhver væsentlig fejl eller væsentlig unøjagtighed, som kan påvirke vurderingen af e-pengetokenen, skal beskrives i en ændret hvidbog om kryptoaktiver udarbejdet af udstederne, meddelt de kompetente myndigheder og offentliggjort på udstederens websted.
13. Inden e-pengetokenen udbydes til offentligheden i Unionen, eller der ansøges om optagelse til handel af e-pengetokenen, offentliggør udstederen af en sådan e-pengetoken en hvidbog om kryptoaktiver på sit websted.
14. Udstederen af e-pengetokenen skal sammen med meddelelsen af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til nærværende artikels stk. 11 give den kompetente myndighed de i artikel 109, stk. 4, omhandlede oplysninger. Den kompetente myndighed meddeler senest fem arbejdsdage efter modtagelsen af oplysningerne fra udstederen ESMA de oplysninger, der er anført i artikel 109, stk. 4.
Den kompetente myndighed skal også give ESMA meddelelse om enhver ændret hvidbog om kryptoaktiver og om enhver inddragelse af tilladelse til udstederen af e-pengetokenen.
ESMA stiller disse oplysninger til rådighed i fortegnelsen efter artikel 109, stk. 4, på begyndelsesdatoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel eller i tilfælde af en ændret hvidbog om kryptoaktiver eller inddragelse af tilladelsen, straks.
15. ESMA udarbejder i samarbejde med EBA udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for indholdet, metodologierne og opstillingen af de oplysninger, der er omhandlet i stk. 1, litra g), for så vidt angår bæredygtighedsindikatorerne i forbindelse med negative indvirkninger på klimaet og andre miljørelaterede negative indvirkninger.
Ved udarbejdelsen af de udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i første afsnit, tager ESMA hensyn til de forskellige typer konsensusmekanismer, der anvendes til at validere transaktioner med kryptoaktiver, deres incitamentsstrukturer og anvendelsen af energi, vedvarende energi og naturressourcer, produktion af affald og drivhusgasemissioner. ESMA ajourfører de reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med den reguleringsmæssige og teknologiske udvikling.
ESMA forelægger de i første afsnit omhandlede udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 30. juni 2024.
Kommissionen tillægges beføjelse til at supplere denne forordning ved at vedtage de i nærværende stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
Artikel 52
Det ansvar, som påhviler udstedere af e-pengetokens, for oplysningerne i hvidbogen on kryptoaktiver
1. Hvis en udsteder af en e-pengetoken har overtrådt artikel 51 ved i sin hvidbog om kryptoaktiver eller i en ændret hvidbog om kryptoaktiver at afgive oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle eller klare eller er vildledende, er den pågældende udsteder og medlemmerne af dens administrations-, ledelses- eller tilsynsorgan ansvarlig over for en indehaver af en sådan e-pengetoken for ethvert tab som følge af denne overtrædelse.
2. Enhver kontraktlig udelukkelse eller begrænsning af civilretligt ansvar som omhandlet i stk. 1 har ingen retsvirkning.
3. Det påhviler indehaveren af e-pengetokenen at fremlægge beviser for, at udbyderen af denne e-pengetoken har overtrådt artikel 51 ved i sin hvidbog om kryptoaktiver eller i en ændret hvidbog om kryptoaktiver at afgive oplysninger, der ikke er fuldstændige, reelle eller klare eller er vildledende, og at indehaverens tillid til oplysningerne har indvirket på dennes beslutning om køb, salg eller veksling af denne e-pengetoken.
4. Udstederen og medlemmerne af dennes bestyrelse, direktion eller tilsynsorgan hæfter ikke for tab, der er lidt som følge af tillid til oplysningerne i et resumé i henhold til artikel 51, stk. 6, herunder eventuelle oversættelser heraf, medmindre resuméet:
| a) | misvisende, unøjagtigt eller uoverensstemmende, når det læses sammen med de øvrige dele i hvidbogen om kryptoaktiver, eller |
| b) | når det læses sammen med de øvrige dele af hvidbogen om kryptoaktiver, ikke indeholder nøgleoplysninger til at bistå potentielle indehavere med at tage stilling til, om de vil købe de pågældende e-pengetokens. |
5. Denne artikel viger for ethvert andet civilretligt ansvar, der gælder i henhold til national ret.
Artikel 53
Markedsføringskommunikation
1. Markedsføringskommunikation, der vedrører et udbud til offentligheden af en e-pengetoken eller optagelse til handel af en sådan e-pengetoken, skal opfylde samtlige følgende betingelser:
| a) | markedsføringskommunikationen fremstår tydeligt som sådant |
| b) | oplysningerne i markedsføringskommunikationen er reelle og klare og ikke vildledende |
| c) | oplysningerne i markedsføringskommunikationen stemmer overens med oplysningerne i hvidbogen om kryptoaktiver |
| d) | i markedsføringskommunikationen anføres det klart, at der er offentliggjort en hvidbog om kryptoaktiver, og webstedet for udstederen af e-pengetokenen samt udstederens telefonnummer og e-mailadresse angives ligeledes. |
2. Markedsføringskommunikationen skal indeholde en klar og utvetydig erklæring om, at indehavere af e-pengetokenen har ret til når som helst at genindløse denne e-pengetoken over for udstederen til pariværdi.
3. Markedsføringskommunikationen og enhver ændring heraf offentliggøres på udstederens websted.
4. De kompetente myndigheder må ikke kræve, at der foreligger godkendelse af markedsføringskommunikationen før dens offentliggørelse.
5. Der gives meddelelse om markedsføringskommunikationen til den kompetente myndighed efter anmodning.
6. Der må ikke formidles markedsføringskommunikation forud for offentliggørelsen af hvidbogen om kryptoaktiver. En sådan begrænsning berører ikke udstederen af e-pengetokenens mulighed for at foretage markedsundersøgelser.
Artikel 94
Kompetente myndigheders beføjelser
1. For at kunne varetage deres opgaver i henhold til afsnit II-VI i denne forordning skal de kompetente myndigheder i overensstemmelse med national ret som minimum have følgende tilsyns- og undersøgelsesbeføjelser til:
| a) | at kræve, at personer stiller oplysninger og dokumenter til rådighed, som ifølge de kompetente myndigheder kan være relevante for varetagelsen af deres opgaver |
| b) | at suspendere eller kræve, at en udbyder af kryptoaktivtjenester suspenderer leveringen af kryptoaktivtjenester i højst 30 på hinanden følgende arbejdsdage, for hver gang der er begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt |
| c) | at forbyde leveringen af kryptoaktivtjenester, hvis de finder, at denne forordning er blevet overtrådt |
| d) | at offentliggøre eller kræve, at en udbyder af kryptoaktivtjenester offentliggør alle væsentlige oplysninger, som kan have indflydelse på leveringen af de pågældende kryptoaktivtjenester, for at sikre beskyttelsen af kundernes, navnlig de private indehaveres, interesser eller et markedets smidige funktion |
| e) | at offentliggøre den kendsgerning, at en kryptoaktivtjenesteudbyder ikke overholder sine forpligtelser |
| f) | at suspendere eller kræve, at en udbyder af kryptoaktivtjenester suspenderer leveringen af kryptoaktivtjenester, hvis de kompetente myndigheder finder, at kryptoaktivtjenesteudbyderens situation er af en sådan art, at leveringen af kryptoaktivtjenesten vil være til skade for kundernes, navnlig de private indehaveres, interesser |
| g) | at kræve, at eksisterende kontrakter overføres til en anden udbyder af kryptoaktivtjenester i tilfælde, hvor en kryptoaktivtjenesteudbyders tilladelse inddrages i henhold til artikel 64, og efter aftale med kunderne og den udbyder af kryptoaktivtjenester, som kontrakterne skal overføres til |
| h) | hvor der er grund til at antage, at en person leverer kryptoaktivtjenester uden tilladelse, at påbyde øjeblikkelig indstilling af aktiviteten uden forudgående varsel eller indførelsen af en frist |
| i) | at kræve, at udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, eller udstedere af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens ændrer deres hvidbog om kryptoaktiver eller yderligere ændrer deres ændrede hvidbog om kryptoaktiver, hvis de finder, at hvidbogen om kryptoaktiver eller den ændrede hvidbog om kryptoaktiver ikke indeholder de oplysninger, der kræves i henhold til artikel 6, 19 eller 51 |
| j) | at kræve, at udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, eller udstedere af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, ændrer deres markedsføringskommunikation, hvis de finder, at markedsføringskommunikationen ikke opfylder kravene i denne forordnings artikel 7, 29 eller 53 |
| k) | at kræve, at udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, eller udstedere af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens inkluderer supplerende oplysninger i deres hvidbøger om kryptoaktiver, når det er nødvendigt af hensyn til den finansielle stabilitet eller beskyttelsen af kryptoaktivindehavernes, navnlig de private indehaveres, interesser |
| l) | at suspendere et udbud til offentligheden eller en optagelse til handel af kryptoaktiver i højst 30 på hinanden følgende arbejdsdage, for hver gang der er begrundet mistanke om overtrædelse af denne forordning |
| m) | at forbyde et udbud til offentligheden eller en optagelse til handel af kryptoaktiver, hvis de finder, at denne forordning er blevet overtrådt, eller hvis der er begrundet mistanke om, at den vil blive overtrådt |
| n) | at suspendere eller at kræve, at en udbyder af kryptoaktivtjenester, der driver en handelsplatform for kryptoaktiver, suspenderer handelen med kryptoaktiver i højst 30 på hinanden følgende arbejdsdage, for hver gang der er begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt |
| o) | at forbyde handel med kryptoaktiver på en handelsplatform for kryptoaktiver, hvis de finder, at denne forordning er blevet overtrådt, eller hvis der er begrundet mistanke om, at den vil blive overtrådt |
| p) | at suspendere eller forbyde markedsføringskommunikation, hvis der er begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt |
| q) | at kræve, at udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, udstedere af aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, eller relevante udbydere af kryptoaktivtjenester ophører med eller suspenderer markedsføringskommunikation i højst 30 på hinanden følgende arbejdsdage, for hver gang der er begrundet mistanke om, at denne forordning er blevet overtrådt |
| r) | at offentliggøre den kendsgerning, at en udbyder, en person, der anmoder om optagelse til handel af et kryptoaktiv, eller en udsteder af en aktivbaseret tokens eller e-pengetoken ikke overholder sine forpligtelser i henhold til denne forordning |
| s) | at offentliggøre eller kræve, at udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel af et kryptoaktiv, eller udstederen af den aktivbaserede token eller e-pengetokenen offentliggør alle væsentlige oplysninger, som kan påvirke vurderingen af det kryptoaktiv, der udbydes til offentligheden eller optages til handel, for at sikre beskyttelsen af kryptoaktivindehavernes, navnlig de private indehaveres, interesser eller markedets smidige funktion |
| t) | at suspendere eller at kræve, at en udbyder af kryptoaktivtjenester, der driver handelsplatformen for kryptoaktiver, suspenderer kryptoaktiver fra handel, hvis de mener, at situationen for udbyderen, den person, der anmoder om optagelse til handel af et kryptoaktiv, eller udstederen af en aktivbaseret token eller en e-pengetoken er af en sådan art, at handel vil være til skade for kryptoaktivindehavernes, navnlig de private indehaveres, interesser |
| u) | hvis der er grund til at antage, at en person udsteder aktivbaserede tokens eller e-pengetokens uden tilladelse, eller en person udbyder eller anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, undtagen aktivbaserede tokens eller e-pengetokens, uden en hvidbog om kryptoaktiver meddelt i overensstemmelse med artikel 8, at påbyde øjeblikkelig indstilling af aktiviteten uden forudgående varsel eller indførelsen af en frist |
| v) | at træffe enhver form for foranstaltning for at sikre, at en udbyder eller en person, der anmoder om optagelse til handel af kryptoaktiver, en udsteder af en aktivbaseret token eller en e-pengetoken eller en udbyder af kryptoaktivtjenester overholder denne forordning, herunder at kræve indstilling af enhver praksis eller adfærd, som efter den kompetente myndigheds mening er i strid med denne forordning |
| w) | at gennemføre kontrolbesøg og undersøgelser på andre steder end i fysiske personers private boliger og med henblik herpå skaffe sig adgang til lokaler for at få adgang til dokumenter og andre oplysninger i enhver form |
| x) | at outsource kontroller eller undersøgelser til revisorer eller sagkyndige |
| y) | at kræve, at en fysisk person fjernes fra ledelsesorganet hos en udsteder af en aktivbaseret tokens eller hos en udbyder af kryptoaktivtjenester |
| z) | at anmode enhver person om at tage skridt til at reducere sine positioner vedrørende eller sin eksponering for kryptoaktiver |
| aa) | hvis der ikke findes andre effektive midler til at bringe overtrædelsen af denne forordning til ophør og med henblik på at undgå risiko for alvorlig skade på kundernes og kryptoaktivindehavernes interesser, at træffe alle nødvendige foranstaltninger, herunder ved at anmode en tredjepart eller en offentlig myndighed om at gennemføre sådanne foranstaltninger, til at:
|
| ab) | at kræve, at en udsteder af en aktivbaseret token eller e-pengetoken i overensstemmelse med artikel 23, stk. 4, artikel 24, stk. 3, eller artikel 58, stk. 3, indfører et mindstebeløb eller begrænser det udstedte beløb. |
2. De tilsyns- og undersøgelsesbeføjelser, der udøves for så vidt angår udbydere, personer, der anmoder om optagelse til handel, udstedere og udbydere af kryptoaktivtjenester, berører ikke beføjelser, der er tillagt de samme eller andre tilsynsmyndigheder for så vidt angår disse enheder, herunder beføjelser, der er tillagt relevante kompetente myndigheder i henhold til bestemmelserne i national ret til gennemførelse af direktiv 2009/110/EF, og tilsynsbeføjelser, der er tillagt ECB i henhold til forordning (EU) nr. 1024/2013.
3. For at kunne varetage deres opgaver i henhold til afsnit VI skal de kompetente myndigheder i overensstemmelse med national ret som minimum have følgende tilsyns- og undersøgelsesbeføjelser ud over de i stk. 1 omhandlede beføjelser:
| a) | at have adgang til ethvert dokument eller andre data i enhver form og få udleveret eller tage en kopi deraf |
| b) | at anmode om eller kræve oplysninger fra enhver person, herunder dem, der senere er involveret i afgivelsen af handelsordrer eller udførelsen af de pågældende opgaver, og deres principaler, og om nødvendigt indkalde og høre en sådan person for at indhente oplysninger |
| c) | at skaffe sig adgang til fysiske eller juridiske personers lokaler for at beslaglægge dokumenter og data i enhver form, når der er begrundet mistanke om, at dokumenter eller data vedrørende genstanden for kontrollen eller undersøgelsen kan være af relevans som bevis for et tilfælde af insiderhandel eller markedsmanipulation |
| d) | at indbringe sager til strafferetlig forfølgelse |
| e) | at kræve, såfremt det er tilladt i henhold til national ret, at få udleveret fortegnelser over datatrafik hos en telekommunikationsoperatør, når der er begrundet mistanke om en overtrædelse, og når sådanne fortegnelser kan være af relevans for undersøgelsen af en overtrædelse af artikel 88-91 |
| f) | at anmode om fastfrysning og/eller beslaglæggelse af aktiver, eller begge dele |
| g) | at pålægge et midlertidigt forbud mod erhvervsudøvelse |
| h) | at træffe alle nødvendige foranstaltninger for at sikre, at offentligheden er korrekt informeret, f.eks. ved at berigtige urigtige eller vildledende offentliggjorte oplysninger, herunder ved at stille krav om, at en udbyder eller en person, der anmoder om optagelse til handel, eller udsteder eller en anden person, som har offentliggjort eller udbredt urigtige eller vildledende oplysninger, offentliggør en berigtigelse. |
4. Den kompetente myndighed kan, hvis det er nødvendigt i henhold til national ret, bede den relevante domstol om at tage stilling til anvendelsen af de beføjelser, der er omhandlet i stk. 1 og 2.
5. De kompetente myndigheder udøver deres i stk. 1 og 2 omhandlede beføjelser på en af følgende måder:
| a) | direkte |
| b) | i samarbejde med andre myndigheder, bl.a. myndigheder med ansvar for forebyggelse og bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme |
| c) | under eget ansvar ved delegation til de myndigheder, der er omhandlet i litra b) |
| d) | ved anmodning til de kompetente domstole. |
6. Medlemsstaterne sikrer, at der træffes passende foranstaltninger, således at de kompetente myndigheder kan udøve de tilsyns- og undersøgelsesbeføjelser, der er nødvendige for, at de kan varetage deres opgaver.
7. En person, der stiller oplysninger til rådighed for den kompetente myndighed i overensstemmelse med denne forordning, anses ikke for at overtræde nogen af de fortrolighedskrav, som måtte være fastlagt ved kontrakter, love, forskrifter eller administrative bestemmelser, og kan ikke på nogen måde drages til ansvar for en sådan underretning.
Artikel 97
Fremme af konvergens med hensyn til klassificering af kryptoaktiver
1. Senest den 30. december 2024 udsteder ESA'erne i fællesskab retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i forordning (EU) nr. 1093/2010, artikel 16 i forordning (EU) nr. 1094/2010 og artikel 16 i forordning (EU) nr. 1095/2010 for at præcisere indholdet og formen af den redegørelse, der ledsager hvidbogen om kryptoaktiver, som er omhandlet i artikel 8, stk. 4, og af de juridiske vurderinger om kvalificeringen af de aktivbaserede tokens, der er omhandlet i artikel 17, stk. 1, litra b), nr. ii), og artikel 18, stk. 2, litra e). Retningslinjerne skal omfatte en model for redegørelsen og udtalelsen og en standardiseret test til klassificering af kryptoaktiver.
2. ESA'erne fremmer i overensstemmelse med artikel 29 i henholdsvis forordning (EU) nr. 1093/2010, forordning (EU) nr. 1094/2010 og forordning (EU) nr. 1095/2010 drøftelsen mellem de kompetente myndigheder om klassificeringen af kryptoaktiverne, herunder klassificeringen af de kryptoaktiver, der er udelukket fra denne forordnings anvendelsesområde i henhold til artikel 2, stk. 3. ESA'erne identificerer også kilderne til potentielle forskelle i de kompetente myndigheders tilgange til klassificeringen af disse kryptoaktiver og fremmer så vidt muligt en fælles tilgang hertil.
3. De nationale kompetente myndigheder i hjemlandet eller værtslandet kan anmode ESMA, EIOPA eller EBA, alt efter hvad der er relevant, om en udtalelse om klassificeringen af kryptoaktiver, herunder dem, der er udelukket fra denne forordnings anvendelsesområde i henhold til artikel 2, stk. 3. Alt efter tilfældet afgiver ESMA, EIOPA eller EBA en sådan udtalelse i overensstemmelse med artikel 29 i henholdsvis forordning (EU) nr. 1093/2010, forordning (EU) nr. 1094/2010 og forordning (EU) nr. 1095/2010 senest 15 arbejdsdage efter modtagelsen af anmodningen fra de nationale kompetente myndigheder.
4. ESA'erne udarbejder i fællesskab en årlig rapport på grundlag af de oplysninger, der er indeholdt i det i artikel 109 omhandlede register, og resultaterne af deres arbejde som omhandlet i 3 i nærværende artikels stk. 2 og 3, hvori de identificerer vanskeligheder med klassificeringen af kryptoaktiver og forskelle i de kompetente myndigheders tilgange.
Artikel 143
Overgangsforanstaltninger
1. Artikel 4-15 finder ikke anvendelse på udbud til offentligheden af kryptoaktiver, der sluttede før den 30. december 2024.
2. Uanset afsnit II finder kun følgende krav anvendelse på kryptoaktiver undtagen aktivbaserede tokens og e-pengetokens, der var optaget til handel før den 30. december 2024:
| a) | Artikel 7 og 9 finder anvendelse på markedsføringskommunikation, der offentliggøres efter den 30. december 2024 |
| b) | operatører af handelsplatforme sikrer senest den 31. december 2027, at der i de tilfælde, der er fastsat i denne forordning, udarbejdes, meddeles og offentliggøres en hvidbog om kryptoaktiver i overensstemmelse med artikel 6, 8 og 9, som ajourføres i overensstemmelse med artikel 12. |
3. De kryptoaktivtjenesteudbydere, som udbød deres tjenester i overensstemmelse med gældende ret før den 30. december 2024, kan fortsætte med at gøre dette indtil den 1. juli 2026, eller indtil de er blevet meddelt eller nægtet tilladelse i henhold til artikel 63, alt efter hvad der indtræder først.
Medlemsstaterne kan beslutte ikke at anvende overgangsreglerne for kryptoaktivtjenesteudbydere i første afsnit eller at reducere dens varighed, hvis de vurderer, at deres nationale lovgivningsmæssige rammer, der fandt anvendelse før den 30. december 2024 stiller mindre strenge krav end denne forordning.
Senest den 30. juni 2024 underretter medlemsstaterne Kommissionen og ESMA om, hvorvidt de har gjort brug af muligheden i andet afsnit, og om varigheden af overgangsreglerne.
4. Andre udstedere af aktivbaserede tokens end kreditinstitutter, som udstedte aktivbaserede tokens i overensstemmelse med gældende ret inden den 30. juni 2024, kan fortsætte med at gøre dette, indtil de er blevet meddelt eller nægtet tilladelse i henhold til artikel 21, forudsat at de ansøger om tilladelse inden den 30. juli 2024.
5. Kreditinstitutter, der udstedte aktivbaserede tokens i overensstemmelse med gældende ret før den 30. juni 2024, kan fortsætte med at gøre dette, indtil hvidbogen om kryptoaktiver er blevet godkendt eller ikke er blevet godkendt i henhold til artikel 17, forudsat at de underretter deres kompetente myndighed i henhold til nævnte artikels stk. 1 inden den 30. juli 2024.
6. Uanset artikel 62 og 63 kan medlemsstaterne anvende en forenklet procedure for ansøgninger om en tilladelse, der indgives mellem den 30. december 2024 og den 1. juli 2026 af enheder, som på den 30. december 2024 havde tilladelse til at udbyde kryptoaktivtjenester i henhold til national lovgivning. De kompetente myndigheder sikrer, at afsnit V, kapitel 2 og 3, er overholdt, inden der gives tilladelse i henhold til sådanne forenklede procedurer.
7. EBA udøver sit tilsynsansvar i henhold til artikel 117 fra datoen for anvendelsen af de delegerede retsakter, der er omhandlet i artikel 43, stk. 11.
Artikel 149
Ikrafttræden og anvendelse
1. Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
2. Denne forordning finder anvendelse fra den 30. december 2024.
3. Uanset stk. 2 finder afsnit III og IV anvendelse fra den 30. juni 2024.
4. Som undtagelse fra denne artikels stk. 2 og 3 finder artikel 2, stk. 5, artikel 3, stk. 2, artikel 6, stk. 11 og 12, artikel 14, stk. 1, andet afsnit, artikel 17, stk. 8, artikel 18, stk. 6 og 7, artikel 19, stk. 10 og 11, artikel 21, stk. 3, artikel 22, stk. 6 og 7, artikel 31, stk. 5, artikel 32, stk. 5, artikel 34, stk. 13, artikel 35, stk. 6, artikel 36, stk. 4, artikel 38, stk. 5, artikel 42, stk. 4, artikel 43, stk. 11, artikel 45, stk. 7 og 8, artikel 46, stk. 6, artikel 47, stk. 5, artikel 51, stk. 10 og 15, artikel 60, stk. 13 og 14, artikel 61, stk. 3, artikel 62, stk. 5 og 6, artikel 63, stk. 11, artikel 66, stk. 6, artikel 68, stk. 10, artikel 71, stk. 5, artikel 72, stk. 5, artikel 76, stk. 16, artikel 81, stk. 15, artikel 82, stk. 2, artikel 84, stk. 4, artikel 88, stk. 4, artikel 92, stk. 2 og 3, artikel 95, stk. 10 og 11, artikel 96, stk. 3, artikel 97, stk. 1, artikel 103, stk. 8, artikel 104, stk. 8, artikel 105, stk. 7, artikel 107, stk. 3 og 4, artikel 109, stk. 8, artikel 119, stk. 8, artikel 134, stk. 10, artikel 137, stk. 3, og artikel 139 anvendelse fra den 29. juni 2023.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Udfærdiget i Bruxelles, den 31. maj 2023.
På Europa-Parlamentets vegne
R. METSOLA
Formand
På Rådets vegne
P. KULLGREN
Formand
(1) EUT C 152 af 29.4.2021, s. 1.
(2) EUT C 155 af 30.4.2021, s. 31.
(3) Europa-Parlamentets holdning af 20.4.2023 (endnu ikke offentliggjort i EUT) og Rådets afgørelse af 16.5.2023.
(4) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter og om ændring af direktiv 2002/92/EF og direktiv 2011/61/EU (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 349).
(5) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed), om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens afgørelse 2009/77/EF (EUT L 331 af 15.12.2010, s. 84).
(6) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Banktilsynsmyndighed), om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens afgørelse 2009/78/EF (EUT L 331 af 15.12.2010, s. 12).
(7) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/49/EU af 16. april 2014 om indskudsgarantiordninger (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 149).
(8) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/2366 af 25. november 2015 om betalingstjenester i det indre marked, og om ændring af direktiv 2002/65/EF, 2009/110/EF og 2013/36/EU og forordning (EU) nr. 1093/2010 og om ophævelse af direktiv 2007/64/EF (EUT L 337 af 23.12.2015, s. 35).
(9) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/2402 af 12. december 2017 om en generel ramme for securitisering og om oprettelse af en specifik ramme for simpel, transparent og standardiseret securitisering og om ændring af direktiv 2009/65/EF, 2009/138/EF og 2011/61/EU og forordning (EF) nr. 1060/2009 og (EU) nr. 648/2012 (EUT L 347 af 28.12.2017, s. 35).
(10) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/110/EF af 16. september 2009 om adgang til at optage og udøve virksomhed som udsteder af elektroniske penge og tilsyn med en sådan virksomhed, ændring af direktiv 2005/60/EF og 2006/48/EF og ophævelse af direktiv 2000/46/EF (EUT L 267 af 10.10.2009, s. 7).
(11) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1094/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Tilsynsmyndighed for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordninger), om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens afgørelse 2009/79/EF (EUT L 331 af 15.12.2010, s. 48).
(12) Rådets forordning (EU) nr. 1024/2013 af 15. oktober 2013 om overdragelse af specifikke opgaver til Den Europæiske Centralbank i forbindelse med politikker vedrørende tilsyn med kreditinstitutter (EUT L 287 af 29.10.2013, s. 63).
(13) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter, om ændring af direktiv 2002/87/EF og om ophævelse af direktiv 2006/48/EF og 2006/49/EF (EUT L 176 af 27.6.2013, s. 338).
(14) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2005/29/EF af 11. maj 2005 om virksomheders urimelige handelspraksis over for forbrugerne på det indre marked og om ændring af Rådets direktiv 84/450/EØF og Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 97/7/EF, 98/27/EF og 2002/65/EF og Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 2006/2004 (direktivet om urimelig handelspraksis) (EUT L 149 af 11.6.2005, s. 22).
(15) Rådets direktiv 93/13/EØF af 5. april 1993 om urimelige kontraktvilkår i forbrugeraftaler (EFT L 95 af 21.4.1993, s. 29).
(16) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/65/EF af 23. september 2002 om fjernsalg af finansielle tjenesteydelser til forbrugerne og om ændring af Rådets direktiv 90/619/EØF samt direktiv 97/7/EF og 98/27/EF (EFT L 271 af 9.10.2002, s. 16).
(17) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 (EUT L 176 af 27.6.2013, s. 1).
(18) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU af 15. maj 2014 om et regelsæt for genopretning og afvikling af kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af Rådets direktiv 82/891/EØF og Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2001/24/EF, 2002/47/EF, 2004/25/EF, 2005/56/EF, 2007/36/EF, 2011/35/EU, 2012/30/EU og 2013/36/EU samt forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 648/2012 (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 190).
(19) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 806/2014 af 15. juli 2014 om ensartede regler og en ensartet procedure for afvikling af kreditinstitutter og visse investeringsselskaber inden for rammerne af en fælles afviklingsmekanisme og en fælles afviklingsfond og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010 (EUT L 225 af 30.7.2014, s. 1).
(20) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/849 af 20. maj 2015 om forebyggende foranstaltninger mod anvendelse af det finansielle system til hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme, om ændring af Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 648/2012 og om ophævelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2005/60/EF samt Kommissionens direktiv 2006/70/EF (EUT L 141 af 5.6.2015, s. 73).
(21) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 596/2014 af 16. april 2014 om markedsmisbrug (forordningen om markedsmisbrug) og om ophævelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/6/EF og Kommissionens direktiv 2003/124/EF, 2003/125/EF og 2004/72/EF (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 1).
(22) EUT L 123 af 12.5.2016, s. 1.
(23) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2019/1937 af 23. oktober 2019 om beskyttelse af personer, der indberetter overtrædelser af EU-retten (EUT L 305 af 26.11.2019, s. 17).
(24) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2016/679 af 27. april 2016 om beskyttelse af fysiske personer i forbindelse med behandling af personoplysninger og om fri udveksling af sådanne oplysninger og om ophævelse af direktiv 95/46/EF (generel forordning om databeskyttelse) (EUT L 119 af 4.5.2016, s. 1).
(25) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2018/1725 af 23. oktober 2018 om beskyttelse af fysiske personer i forbindelse med behandling af personoplysninger i Unionens institutioner, organer, kontorer og agenturer og om fri udveksling af sådanne oplysninger og om ophævelse af forordning (EF) nr. 45/2001 og afgørelse nr. 1247/2002/EF (EUT L 295 af 21.11.2018, s. 39).
(26) EUT C 337 af 23.8.2021, s. 4.
(27) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/138/EF af 25. november 2009 om adgang til og udøvelse af forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens II) (EUT L 335 af 17.12.2009, s. 1).
(28) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2016/2341 af 14. december 2016 om arbejdsmarkedsrelaterede pensionskassers (IORP'ers) aktiviteter og tilsynet hermed (EUT L 354 af 23.12.2016, s. 37).
(29) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2019/1238 af 20. juni 2019 om et paneuropæisk personligt pensionsprodukt (PEPP-produkt) (EUT L 198 af 25.7.2019, s. 1).
(30) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 883/2004 af 29. april 2004 om koordinering af de sociale sikringsordninger (EUT L 166 af 30.4.2004, s. 1).
(31) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 987/2009 af 16. september 2009 om de nærmere regler til gennemførelse af forordning (EF) nr. 883/2004 om koordinering af de sociale sikringsordninger (EUT L 284 af 30.10.2009, s. 1).
(32) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2004/109/EF af 15. december 2004 om harmonisering af gennemsigtighedskrav i forbindelse med oplysninger om udstedere, hvis værdipapirer er optaget til handel på et reguleret marked, og om ændring af direktiv 2001/34/EF (EUT L 390 af 31.12.2004, s. 38).
(33) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 om samordning af love og administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) (EUT L 302 af 17.11.2009, s. 32).
(34) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/61/EU af 8. juni 2011 om forvaltere af alternative investeringsfonde og om ændring af direktiv 2003/41/EF og 2009/65/EF samt forordning (EF) nr. 1060/2009 og (EU) nr. 1095/2010 (EUT L 174 af 1.7.2011, s. 1).
(35) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 97/9/EF af 3. marts 1997 om investorgarantiordninger (EFT L 84 af 26.3.1997, s. 22).
(36) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1129 af 14. juni 2017 om det prospekt, der skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentligheden eller optages til handel på et reguleret marked, og om ophævelse af direktiv 2003/71/EF (EUT L 168 af 30.6.2017, s. 12).
(37) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2022/2554 af 14. december 2022 om digital operationel modstandsdygtighed i den finansielle sektor og om ændring af forordning (EF) nr. 1060/2009, (EU) nr. 648/2012, (EU) nr. 600/2014, (EU) nr. 909/2014 og (EU) 2016/1011 (EUT L 333 af 27.12.2022, s. 1).
(38) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/1131 af 14. juni 2017 om pengemarkedsforeninger (EUT L 169 af 30.6.2017, s. 8).
(39) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/47/EF af 6. juni 2002 om aftaler om finansiel sikkerhedsstillelse (EFT L 168 af 27.6.2002, s. 43).
(40) Kommissionens direktiv 2006/73/EF af 10. august 2006 om gennemførelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2004/39/EF for så vidt angår de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af investeringsselskaber samt definitioner af begreber med henblik på nævnte direktiv (EUT L 241 af 2.9.2006, s. 26).
(41) Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/61 af 10. oktober 2014 om supplerende regler til forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår likviditetsdækningskrav for kreditinstitutter (EUT L 11 af 17.1.2015, s. 1).
(42) Parlamentets og Rådets direktiv 2013/34/EU af 26. juni 2013 om årsregnskaber, konsoliderede regnskaber og tilhørende beretninger for visse virksomhedsformer, om ændring af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2006/43/EF og om ophævelse af Rådets direktiv 78/660/EØF og 83/349/EØF (EUT L 182 af 29.6.2013, s. 19).
(43) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2022/1925 af 14. september 2022 om åbne og fair markeder i den digitale sektor og om ændring af direktiv (EU) 2019/1937 og (EU) 2020/1828 (forordningen om digitale markeder) (EUT L 265 af 12.10.2022, s. 1).
(44) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2021/23 af 16. december 2020 om et regelsæt for genopretning og afvikling af centrale modparter og om ændring af forordning (EU) nr. 1095/2010, (EU) nr. 648/2012, (EU) nr. 600/2014, (EU) nr. 806/2014 og (EU) 2015/2365 samt direktiv 2002/47/EF, 2004/25/EF, 2007/36/EF, 2014/59/EU og (EU) 2017/1132 (EUT L 22 af 22.1.2021, s. 1).
(45) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 909/2014 af 23. juli 2014 om forbedring af værdipapirafviklingen i Den Europæiske Union og om værdipapircentraler samt om ændring af direktiv 98/26/EF og 2014/65/EU samt forordning (EU) nr. 236/2012 (EUT L 257 af 28.8.2014, s. 1).
(46) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2019/2033 af 27. november 2019 om tilsynsmæssige krav til investeringsselskaber og om ændring af forordning (EU) nr. 1093/2010, (EU) nr. 575/2013, (EU) nr. 600/2014 og (EU) nr. 806/2014 (EUT L 314 af 5.12.2019, s. 1).
(47) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2019/2034 af 27. november 2019 om tilsyn med investeringsselskaber og om ændring af direktiv 2002/87/EF, 2009/65/EF, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU og 2014/65/EU (EUT L 314 af 5.12.2019, s. 64).
BILAG I
OPLYSNINGSELEMENTER TIL hvidbogen OM KRYPTOAKTIVER, UNDTAGEN AKTIVBASEREDE TOKENS ELLER E-PENGETOKENS
Del A: Oplysninger om udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel
| 1. | Navn |
| 2. | Juridisk form |
| 3. | Registreret adresse og hovedsæde, hvis forskellig |
| 4. | Registreringsdato |
| 5. | Identifikator for den juridiske enhed eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret |
| 6. | Et telefonnummer og en e-mailadresse på udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, samt det antal dage, inden for hvilket en investor, der kontakter udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, på dette telefonnummer eller denne e-mailadresse, vil få svar |
| 7. | Hvis det er relevant, navnet på moderselskabet |
| 8. | Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af ledelsesorganet for udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel |
| 9. | Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, og, hvis det er relevant, af dennes moderselskab |
| 10. | Den finansielle tilstand for udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, i de seneste tre år eller, hvis udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, ikke har været etableret i de seneste tre år, dennes finansielle tilstand siden datoen for dennes registrering. Den finansielle tilstand vurderes på grundlag af en rimelig redegørelse for udviklingen i og resultaterne af den virksomhed, der udøves af udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, og af dennes stilling for hvert år og hver delvise periode, der kræves historiske regnskabsoplysninger for, herunder årsagen til væsentlige ændringer. Redegørelsen skal være en afbalanceret og omfattende analyse af den forretningsmæssige udvikling og resultatet for udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel, samt af dens stilling i overensstemmelse med dennes størrelse og kompleksitet. |
Del B: Oplysninger om udstederen, hvis denne er forskellig fra udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel
| 1. | Navn |
| 2. | Juridisk form |
| 3. | Registreret adresse og hovedsæde, hvis forskellig |
| 4. | Registreringsdato |
| 5. | Identifikator for den juridiske enhed eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret |
| 6. | Hvis det er relevant, navnet på moderselskabet |
| 7. | Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af udstederens ledelsesorgan |
| 8. | Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af udstederen og, hvis det er relevant, dennes moderselskab. |
Del C: Oplysninger om operatøren af handelsplatformen i de tilfælde, hvor denne udarbejder hvidbogen om kryptoaktiver
| 1. | Navn |
| 2. | Juridisk form |
| 3. | Registreret adresse og hovedsæde, hvis forskellig |
| 4. | Registreringsdato |
| 5. | Identifikator for den juridiske enhed eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret |
| 6. | Hvis det er relevant, navnet på moderselskabet |
| 7. | Årsagen til, at den pågældende operatør udarbejdede hvidbogen om kryptoaktiver |
| 8. | Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af operatørens ledelsesorgan |
| 9. | Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af operatøren og, hvis det er relevant, dennes moderselskab. |
Del D: Oplysninger om kryptoaktivprojektet
| 1. | Kryptoaktivprojektets og kryptoaktivernes betegnelse (hvis den er forskellig fra navnet på udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel), og forkortelse eller »ticker handler« |
| 2. | En kort beskrivelse af kryptoaktivprojektet |
| 3. | Nærmere oplysninger om alle fysiske eller juridiske personer (herunder forretningsadresser og/eller virksomhedens vedtægtsmæssige hjemsted), der er involveret i gennemførelsen af kryptoaktivprojektet, f.eks. rådgivere, udviklingsteamet og udbydere af kryptoaktivtjenester |
| 4. | Hvis kryptoaktivprojektet vedrører utility tokens, angives hovedgenskaber ved de varer eller tjenester, der skal udvikles |
| 5. | Oplysninger om kryptoaktivprojektet, særlig tidligere og fremtidige milepæle i projektet og eventuelt de midler, der allerede er tildelt projektet |
| 6. | Hvis det er relevant, planlagt anvendelse af alle midler eller andre indsamlede kryptoaktiver. |
Del E: Oplysninger om udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver eller deres optagelse til handel
| 1. | Angivelse af, om hvidbogen om kryptoaktiver vedrører et udbud til offentligheden af kryptoaktiver eller optagelse til handel heraf |
| 2. | Begrundelsen for udbuddet til offentligheden eller for at anmode om optagelse til handel |
| 3. | Hvis det er relevant, det beløb, som udbuddet til offentligheden har til formål at rejse i form af midler eller andre kryptoaktiver, herunder, hvor det er relevant, eventuelle minimums- og maksimumsmål for tegning, der er fastsat for udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver, og hvorvidt overtegninger accepteres, og hvordan de fordeles |
| 4. | Udstedelseskursen for det kryptoaktiv, der udbydes til offentligheden (i en officiel valuta eller andre kryptoaktiver), eventuelle gældende tegningsgebyrer eller metoden til at fastsætte udbudskursen |
| 5. | Hvis det er relevant, angives det samlede antal kryptoaktiver, der skal udbydes til offentligheden eller optages til handel |
| 6. | Angivelse af de potentielle indehavere, som udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver eller optagelse til handel af sådanne kryptoaktiver er rettet mod, herunder eventuelle begrænsninger for så vidt angår typen af indehavere af sådanne kryptoaktiver |
| 7. | Særlig meddelelse om, at købere, der deltager i udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver, vil kunne modtage tilbagebetaling, hvis minimumsmålet for tegning ikke nås ved udløbet af udbuddet til offentligheden, hvis de gør brug af fortrydelsesretten i artikel 13, eller hvis udbuddet annulleres, og en detaljeret beskrivelse af tilbagebetalingsmekanismen, herunder den forventede tidsfrist for, hvornår sådanne tilbagebetalinger vil blive udført |
| 8. | Oplysninger om de forskellige faser for udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver, herunder oplysninger om den nedsatte købspris for tidlige købere af kryptoaktiver (salg forud for offentliggørelse); hvis der er tale om en nedsat købspris for nogle købere, en forklaring på, hvorfor købsprisen kan være forskellig, og en beskrivelse af indvirkningen på de øvrige investorer angives |
| 9. | For tidsbegrænsede udbud den tegningsperiode, i hvilken udbuddet til offentligheden er åbent |
| 10. | Ordninger med henblik på beskyttelse af midler eller andre kryptoaktiver, som omhandlet i artikel 10, i løbet af det tidsbegrænsede udbud til offentligheden eller inden for fortrydelsesfristen |
| 11. | Betalingsmetoder med henblik på køb af de udbudte kryptoaktiver og metoder til overførsel af værdien til køberne, når de har ret til tilbagebetaling |
| 12. | Hvis der er tale om udbud til offentligheden, gives der oplysninger om fortrydelsesretten, jf. artikel 13 |
| 13. | Oplysninger om metoden til og tidsplanen for overførsel af de købte kryptoaktiver til indehaverne |
| 14. | Oplysninger om tekniske krav, som det påkræves køberen at opfylde for at opbevare kryptoaktiverne |
| 15. | Hvis det er relevant, angives navnet på den udbyder af kryptoaktivtjenester, der har ansvar for placeringen af kryptoaktiver og typen af placering (med eller uden en fast forpligtelse) |
| 16. | Hvis det er relevant, angives navnet på den handelsplatform for kryptoaktiver, hvor der anmodes om optagelse til handel, og oplysninger om, hvordan investorer kan få adgang til de pågældende handelsplatforme, og hvilke omkostninger der er forbundet hermed |
| 17. | Udgifter forbundet med udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver |
| 18. | Potentielle interessekonflikter hos de personer, der er involveret i udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel, for så vidt angår udbuddet eller optagelsen til handel |
| 19. | Den lovgivning, som finder anvendelse på udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver, samt de kompetente domstole. |
Del F: Oplysninger om kryptoaktiverne
| 1. | Oplysninger om den kryptoaktivtype, som vil blive udbudt til offentligheden, eller for hvilken der anmodes om optagelse til handel |
| 2. | En beskrivelse af egenskaber, herunder de data, der er nødvendige for klassificeringen af hvidbøger om kryptoaktiver i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse, jf. nævnte artikels stk. 8, og funktion for de kryptoaktiver, der udbydes eller optages til handel, herunder oplysninger om, hvornår disse funktioner planmæssigt skal finde anvendelse. |
Del G: Oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til kryptoaktiverne
| 1. | En beskrivelse af køberens rettigheder og forpligtelser, hvis sådanne findes, samt proceduren og betingelserne for udøvelsen af disse rettigheder |
| 2. | En beskrivelse af betingelserne for ændring af rettigheder og forpligtelser |
| 3. | Hvis det er relevant, gives der oplysninger om udsteders fremtidige udbud til offentligheden af kryptoaktiver og antallet af kryptoaktiver, som udsteder selv opbevarer |
| 4. | Hvis udbuddet af kryptoaktiver eller optagelse til handel heraf vedrører utility tokens, gives der oplysninger om kvaliteten og kvantiteten af varer eller tjenester, som disse utility tokens giver adgang til |
| 5. | Hvis udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver eller optagelse til handel heraf vedrører utility tokens, gives der oplysninger om, hvordan utility tokens kan genindløses mod de varer eller tjenester, som de er tilknyttet |
| 6. | Hvis der ikke søges optagelse til handel, gives der oplysninger om, hvordan og hvor kryptoaktiverne kan købes eller sælges efter udbuddet til offentligheden |
| 7. | Begrænsninger for omsætteligheden af de kryptoaktiver, der udbydes eller optages til handel |
| 8. | Hvis kryptoaktiverne har protokoller for udvidelse eller reducering af udbuddet heraf som reaktion på ændringer i efterspørgslen, gives der en beskrivelse af, hvordan sådanne protokoller fungerer |
| 9. | Hvis det er relevant, en beskrivelse af beskyttelsesordninger, der beskytter værdien af kryptoaktivet, og offentlige garantiordninger |
| 10. | Den lovgivning, som finder anvendelse på kryptoaktiver, samt den kompetente domstol. |
Del H: Oplysninger om den underliggende teknologi
| 1. | Oplysninger om den anvendte teknologi, herunder den anvendte distributed ledger-teknologi, og de anvendte protokoller og standarder |
| 2. | Konsensusmekanismen angives, hvis den er relevant |
| 3. | Incitamentsmekanismer til sikring af transaktioner og eventuelle gældende gebyrer |
| 4. | Hvis kryptoaktiver udstedes fra, overføres til og lagres på en distributed ledger-teknologi, der forvaltes af udstederen, udbyderen eller en tredjepart, der handler på disses vegne, gives der en detaljeret beskrivelse af, hvordan en sådan distributed ledger-teknologi fungerer |
| 5. | Oplysninger om resultatet af kontrollen af den anvendte teknologi, hvis en sådan kontrol blev udført. |
Del I: Oplysninger om risici
| 1. | En beskrivelse af risiciene forbundet med udbuddet til offentligheden af kryptoaktiver eller optagelse til handel heraf |
| 2. | En beskrivelse af risiciene forbundet med udstederen, hvis denne er forskellig fra udbyderen eller den person, der anmoder om optagelse til handel |
| 3. | En beskrivelse af risiciene forbundet med kryptoaktiverne |
| 4. | En beskrivelse af risiciene forbundet med projektgennemførelsen |
| 5. | En beskrivelse af risiciene forbundet med den anvendte teknologi samt afhjælpende foranstaltninger, hvis sådanne er truffet. |
BILAG II
OPLYSNINGSELEMENTER TIL hvidbogen OM KRYPTOAKTIVER FOR EN AKTIVBASERET TOKEN
Del A: Oplysninger om udstederen af den aktivbaserede token
| 1. | Navn |
| 2. | Juridisk form |
| 3. | Registreret adresse eller hovedsæde, hvis forskellig |
| 4. | Registreringsdato |
| 5. | Identifikator for den juridiske enhed eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret |
| 6. | Hvis det er relevant, identiteten på moderselskabet |
| 7. | Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af udstederens ledelsesorgan |
| 8. | Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af udstederen og, hvis det er relevant, dennes moderselskab |
| 9. | Den finansielle tilstand for udstederen i de seneste tre år eller, hvis udstederen ikke har været etableret i de seneste tre år, dennes finansielle tilstand siden datoen for dennes registrering. Den finansielle tilstand vurderes på grundlag af en rimelig redegørelse for udviklingen i og resultaterne af den virksomhed, der udøves af udstederen, og af dennes stilling for hvert år og hver delvise periode, der kræves historiske regnskabsoplysninger for, herunder årsagen til væsentlige ændringer. Redegørelsen skal være en afbalanceret og omfattende analyse af udstederens forretningsmæssige udvikling og resultat samt af dens stilling i overensstemmelse med udstederens størrelse og kompleksitet |
| 10. | En detaljeret beskrivelse af udstederens ledelsesordninger |
| 11. | Nærmere oplysninger om tilladelsen til at virke som udstederen af aktivbaserede tokens og navnet på den kompetente myndighed, der har meddelt en sådan tilladelse, undtagen for udstedere af en aktivbaseret token, der er undtaget fra kravet om tilladelse i overensstemmelse med artikel 17. For kreditinstitutter navnet på hjemlandets kompetente myndighed |
| 12. | Hvis udstederen af den aktivbaserede token også udsteder andre kryptoaktiver eller også har aktiviteter vedrørende andre kryptoaktiver, bør dette fremgå klart. Udstederen bør også angive, om der er nogen forbindelse mellem udstederen og den enhed, der driver den distributed ledger-teknologi, der anvendes til at udstede kryptoaktivet, herunder hvis protokollerne drives eller kontrolleres af en person, der er tæt forbundet med projektdeltagerne. |
Del B: Oplysninger om den aktivbaserede token
| 1. | Den aktivbaserede tokens betegnelse og forkortelse eller »ticker handler« |
| 2. | En beskrivelse af den aktivbaserede tokens egenskaber, herunder de data, der er nødvendige for klassificeringen af hvidbøger om kryptoaktiver i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse, jf. nævnte artikels stk. 8 |
| 3. | Nærmere oplysninger om alle fysiske eller juridiske personer (herunder forretningsadresser eller virksomhedens vedtægtsmæssige hjemsted), der er involveret i operationaliseringen af den aktivbaserede token, f.eks. rådgivere, udviklingsteamet og udbydere af kryptoaktivtjenester |
| 4. | En beskrivelse af tredjepartsenheders rolle, ansvarsområder og ansvarliggørelse af disse, som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h) |
| 5. | Oplysninger om planerne for de aktivbaserede tokens, herunder beskrivelsen af tidligere og fremtidige milepæle og, hvis det er relevant, de midler, der allerede er tildelt. |
Del C: Oplysninger om udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelse til handel heraf
| 1. | Angivelse af, om hvidbogen om kryptoaktiver vedrører et udbud til offentligheden af den aktivbaserede token eller dens optagelse til handel |
| 2. | Hvis det er relevant, angives det beløb, som udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token har til formål at rejse i form af midler eller andre kryptoaktiver, herunder, hvis det er relevant, eventuelle minimums- og maksimumsmål for tegning, der er fastsat for udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token, og hvorvidt overtegninger accepteres, og hvordan de fordeles |
| 3. | Hvis det er relevant, angives det samlede antal enheder af den aktivbaserede token, der skal udbydes til offentligheden eller optages til handel |
| 4. | Angivelse af de potentielle indehavere, som udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelse til handel af en sådan aktivbaseret token er rettet mod, herunder eventuelle begrænsninger for så vidt angår typen af indehavere af en sådan aktivbaseret token |
| 5. | En særlig meddelelse om, at købere, der deltager i udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token, vil kunne modtage tilbagebetaling, hvis minimumsmålet for tegning ikke nås ved udløbet af udbuddet til offentligheden, herunder den forventede tidsfrist for, hvornår sådanne tilbagebetalinger vil blive udført; konsekvenserne af at overskride et maksimumsmål for tegning bør udtrykkeligt fremgå |
| 6. | Oplysninger om de forskellige faser af udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token, herunder oplysninger om den nedsatte købspris for tidlige købere af den aktivbaserede token (salg forud for offentliggørelse) og, hvis der er tale om en nedsat købspris for nogle købere, en forklaring på, hvorfor købsprisen kan være forskellig, og en beskrivelse af indvirkningen på de andre investorer |
| 7. | For tidsbegrænsede tilbud den tegningsperiode, i hvilken udbuddet til offentligheden er åbent |
| 8. | Betalingsmetoder med henblik på køb eller genindløsning af den udbudte aktivbaserede token |
| 9. | Oplysninger om metoden til og tidsplanen for overførsel af den købte aktivbaserede token til indehaverne |
| 10. | Oplysninger om tekniske krav, som det påkræves køberen at opfylde for at opbevare den aktivbaserede token |
| 11. | Hvis det er relevant, angives navnet på den udbyder af kryptoaktivtjenester, der har ansvar for placeringen af den aktivbaserede token og typen af placering (med eller uden en fast forpligtelse) |
| 12. | Hvis det er relevant, angives navnet på den handelsplatform for kryptoaktiver, hvor der anmodes om optagelse til handel, og oplysninger om, hvordan investorer kan få adgang til de pågældende handelsplatforme, og hvilke omkostninger der er forbundet hermed |
| 13. | Udgifter forbundet med udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token |
| 14. | Potentielle interessekonflikter hos de personer, der er involveret i udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel, for så vidt angår udbuddet eller optagelsen til handel |
| 15. | Den lovgivning, som finder anvendelse på udbuddet til offentligheden af aktivbaserede tokens, samt den kompetente domstol. |
Del D: Oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til den aktivbaserede token
| 1. | En beskrivelse af egenskaber og funktion for den aktivbaserede token, der udbydes eller optages til handel, herunder oplysninger om, hvornår disse funktioner planmæssigt skal finde anvendelse |
| 2. | En beskrivelse af køberens rettigheder og forpligtelser, hvis sådanne findes, samt proceduren og betingelserne for udøvelsen af disse rettigheder |
| 3. | En beskrivelse af betingelserne for ændring af rettigheder og forpligtelser |
| 4. | Hvis det er relevant, gives der oplysninger om udstederens fremtidige udbud til offentligheden af den aktivbaserede token og antallet af enheder af den aktivbaserede token, som udstederen selv opbevarer |
| 5. | Hvis der ikke søges optagelse til handel, gives der oplysninger om, hvordan og hvor den aktivbaserede token kan købes eller sælges efter udbuddet til offentligheden |
| 6. | Alle begrænsninger for omsætteligheden af den aktivbaserede token, der udbydes eller optages til handel |
| 7. | Hvis den aktivbaserede token har protokoller for udvidelse eller reducering af udbuddet heraf som reaktion på ændringer i efterspørgslen, gives der en beskrivelse af, hvordan sådanne protokoller fungerer |
| 8. | Hvis det er relevant, en beskrivelse af beskyttelsesordninger, der beskytter værdien af den aktivbaserede token, og garantiordninger |
| 9. | Oplysninger om arten og håndhævelsen af rettigheder, herunder permanente genindløsningsrettigheder og eventuelle krav, som indehavere og enhver juridisk eller fysisk person, jf. artikel 39, stk. 2, måtte have over for udstederen, herunder oplysninger om, hvordan sådanne rettigheder vil blive behandlet i tilfælde af insolvensprocedurer, oplysninger om, hvorvidt forskellige rettigheder tildeles forskellige indehavere, og om ikkeforskelsbehandlende årsager til en sådan forskelsbehandling |
| 10. | En detaljeret beskrivelse af det krav, den aktivbaserede token repræsenterer for indehavere, herunder:
|
| 11. | Hvis det er relevant, gives der oplysninger om de ordninger, som udstederen har indført, for at sikre, at den aktivbaserede token er likvide, herunder navnet på de enheder, der har ansvar for at sikre en sådan likviditet |
| 12. | Kontaktoplysninger til indgivelse af klager og en beskrivelse af klagebehandlingsproceduren og en eventuel tvistbilæggelsesmekanisme eller eventuelle retsmidler, som udstederen af den aktivbaserede token har indført |
| 13. | En beskrivelse af indehavernes rettigheder, når udstederen ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser, herunder i tilfælde af insolvens |
| 14. | En beskrivelse af rettigheder i forbindelse med gennemførelsen af genopretningsplanen |
| 15. | En beskrivelse af rettigheder i forbindelse med gennemførelsen af genindløsningsplanen |
| 16. | Detaljerede oplysninger om, hvordan den aktivbaserede token genindløses, herunder om indehaveren vil kunne vælge genindløsningens form, overførslens form eller genindløsningens officielle valuta |
| 17. | Den lovgivning, som finder anvendelse på den aktivbaserede token, samt den kompetente domstol |
Del E: Oplysninger om den underliggende teknologi
| 1. | Oplysninger om den anvendte teknologi, herunder den anvendte distributed ledger-teknologi, samt de anvendte protokoller og standarder, og som giver mulighed for at opbevare, lagre og overføre aktivbaserede tokens |
| 2. | Konsensusmekanismen angives, hvis den er relevant |
| 3. | Incitamentsmekanismer til sikring af transaktioner og eventuelle gældende gebyrer |
| 4. | Hvis de aktivbaserede tokens udstedes, overføres og lagres ved anvendelse af distributed ledger-teknologi, der forvaltes af udstederen eller en tredjepart, der handler på udstederens vegne, gives der en detaljeret beskrivelse af, hvordan en sådan distributed ledger-teknologi fungerer |
| 5. | Oplysninger om resultatet af kontrollen af den anvendte teknologi, hvis en sådan kontrol blev udført. |
Del F: Oplysninger om risici
| 1. | Risiciene forbundet reserven af aktiver, når udstederen ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser |
| 2. | En beskrivelse af risiciene forbundet med udstederen af den aktivbaserede token |
| 3. | En beskrivelse af risiciene forbundet med udbuddet til offentligheden af den aktivbaserede token eller optagelse til handel heraf |
| 4. | En beskrivelse af risiciene forbundet med den aktivbaserede token, særlig hvad angår de aktiver, der ligger til grund |
| 5. | En beskrivelse af risiciene forbundet med operationaliseringen af projektet vedrørende den aktivbaserede token |
| 6. | En beskrivelse af risiciene forbundet med den anvendte teknologi samt afhjælpende foranstaltninger, hvis sådanne er truffet. |
Del G: Oplysninger om reserven af aktiver
| 1. | En detaljeret beskrivelse af den mekanisme, der har til formål at tilpasse værdien af reserven af aktiver til kravet forbundet med den aktivbaserede token, herunder retlige og tekniske aspekter |
| 2. | En detaljeret beskrivelse af reserven af aktiver og dens sammensætning |
| 3. | En beskrivelse af de mekanismer, hvorigennem aktivbaserede tokens udstedes og genindløses |
| 4. | Oplysninger om, hvorvidt en del af reservebeholdningen investeres og, hvis det er relevant, en beskrivelse af investeringspolitikken for denne reservebeholdning |
| 5. | En beskrivelse af deponeringsordningerne for reservebeholdningen, herunder deres adskillelse, og navnet på udbydere af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, kreditinstitutter eller investeringsselskaber, der er udpeget som depotforvaltere af reservebeholdningen. |
BILAG III
OPLYSNINGSELEMENTER TIL hvidbogen OM KRYPTOAKTIVER FOR EN E-PENGETOKEN
Del A: Oplysninger om udstederen af e-pengetokens
| 1. | Navn |
| 2. | Juridisk form |
| 3. | Registreret adresse og hovedsæde, hvis forskellig |
| 4. | Registreringsdato |
| 5. | Identifikator for den juridiske enhed, hvis en sådan findes, eller en anden identifikator, der kræves i henhold til gældende national ret |
| 6. | Et telefonnummer og en e-mailadresse på udstederen samt det antal dage, inden for hvilket en investor, der kontakter udstederen på dette telefonnummer eller denne e-mailadresse, vil få svar |
| 7. | Hvis det er relevant, angives identiteten på moderselskabet |
| 8. | Identitet, forretningsadresser og funktioner for de personer, der er medlemmer af udstederens ledelsesorgan |
| 9. | Forretnings- eller erhvervsmæssig virksomhed, der udøves af udstederen og, hvis det er relevant, dennes moderselskab |
| 10. | Potentielle interessekonflikter |
| 11. | Hvis udstederen af e-pengetokenen også udsteder andre kryptoaktiver eller også har andre aktiviteter vedrørende kryptoaktiver, bør dette fremgå klart. Udstederen bør også angive, om der er nogen forbindelse mellem udstederen og den enhed, der driver den distributed ledger-teknologi, der anvendes til at udstede kryptoaktivet, herunder hvis protokollerne drives eller kontrolleres af en person, der er tæt forbundet med projektdeltagerne |
| 12. | Udstederens finansielle tilstand i de seneste tre år eller, hvis udstederen ikke har været registreret i de seneste tre år, udstederens finansielle tilstand siden datoen for dennes registrering. Den finansielle tilstand vurderes på grundlag af en rimelig redegørelse for udviklingen i og resultaterne af den virksomhed, der udøves af udstederen, og af dennes stilling for hvert år og hver delvise periode, der kræves historiske regnskabsoplysninger for, herunder årsagen til væsentlige ændringer. Redegørelsen skal være en afbalanceret og omfattende analyse af udstederens forretningsmæssige udvikling og resultat samt af dens stilling i overensstemmelse med udstederens størrelse og kompleksitet |
| 13. | Nærmere oplysninger om tilladelsen til at virke som udsteder af e-pengetokens og navnet på den kompetente myndighed, der har meddelt tilladelsen, undtagen for udstedere af en e-pengetoken, der er undtaget fra kravet om tilladelse i overensstemmelse med artikel 48, stk. 4 og 5. |
Del B: Oplysninger om e-pengetokenen
| 1. | Navn og forkortelse |
| 2. | En beskrivelse af e-pengetokenens egenskaber, herunder de data, der er nødvendige for klassificeringen af hvidbøger om kryptoaktiver i den i artikel 109 omhandlede fortegnelse, jf. nævnte artikels stk. 8 |
| 3. | Nærmere oplysninger om alle fysiske eller juridiske personer (herunder forretningsadresser og/eller virksomhedens vedtægtsmæssige hjemsted), der er involveret i udformning og udvikling, f.eks. rådgivere, udviklingsteamet og udbydere af kryptoaktivtjenester. |
Del C: Oplysninger om udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen eller optagelse til handel heraf
| 1. | Angivelse af, om hvidbogen om kryptoaktiver vedrører et udbud til offentligheden af e-pengetokenen eller optagelse til handel heraf |
| 2. | Hvis det er relevant, angives det samlede antal enheder af e-pengetokenen, der skal udbydes til offentligheden eller optages til handel |
| 3. | Hvis det er relevant, angives navnet på de handelsplatforme for kryptoaktiver, hvor der anmodes om optagelse af e-pengetokenen til handel |
| 4. | Den lovgivning, som finder anvendelse på udbuddet til offentligheden af e-pengetokenen, samt den kompetente domstol. |
Del D: Oplysninger om de rettigheder og forpligtelser, der er knyttet til e-pengetokens
| 1. | En detaljeret beskrivelse af de rettigheder og forpligtelser, hvis sådanne findes, som indehaveren af den pågældende e-pengetoken har, herunder retten til genindløsning til pariværdi, samt proceduren og betingelserne for udøvelsen af disse rettigheder |
| 2. | En beskrivelse af betingelserne for ændring af rettigheder og forpligtelser |
| 3. | En beskrivelse af indehavernes rettigheder, når udstederen ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser, herunder i tilfælde af insolvens |
| 4. | En beskrivelse af rettigheder i forbindelse med gennemførelsen af genopretningsplanen |
| 5. | En beskrivelse af rettigheder i forbindelse med gennemførelsen af genindløsningsplanen |
| 6. | Kontaktoplysninger til indgivelse af klager og en beskrivelse af klagebehandlingsprocedurerne og en eventuel tvistbilæggelsesmekanisme eller eventuelle retsmidler, som udstederen af e-pengetokenen har indført. |
| 7. | Hvis det er relevant, en beskrivelse af beskyttelsesordninger, der beskytter værdien af kryptoaktivet, og offentlige garantiordninger |
| 8. | Den lovgivning, som finder anvendelse på e-pengetokenen, samt den kompetente domstol |
Del E: Oplysninger om den underliggende teknologi
| 1. | Oplysninger om den anvendte teknologi, herunder den anvendte distributed ledger-teknologi, samt de anvendte protokoller og standarder, og som giver mulighed for at opbevare, lagre og overføre sådanne e-pengetokens |
| 2. | Oplysninger om de tekniske krav, som køberen skal opfylde for at få kontrol over e-pengetokenen |
| 3. | Konsensusmekanismen angives, hvis den er relevant |
| 4. | Incitamentsmekanismer til sikring af transaktioner og eventuelle gældende gebyrer |
| 5. | Hvis e-pengetokenen udstedes, overføres og lagres ved hjælp af distributed ledger-teknologi, der forvaltes af udsteder eller en tredjepart, der handler på dennes vegne, gives der en detaljeret beskrivelse af, hvordan en sådan distribueret ledger-teknologi fungerer |
| 6. | Oplysninger om resultatet af kontrollen af den anvendte teknologi, hvis en sådan kontrol blev udført. |
Del F: Oplysninger om risici
| 1. | En beskrivelse af risiciene forbundet med udstederen af e-pengetokenen |
| 2. | En beskrivelse af risiciene forbundet med e-pengetokenen |
| 3. | En beskrivelse af risiciene forbundet med den anvendte teknologi samt afhjælpende foranstaltninger, hvis sådanne er truffet. |
BILAG IV
MINIMUMSKAPITALKRAV FOR UDBYDERE AF KRYPTOAKTIVTJENESTER
| Udbydere af kryptoaktivtjenester | Typen af kryptoaktivtjeneste | Minimumskapitalkrav i henhold til artikel 67, stk. 1, litra a) | ||||||||||||
| Kategori 1 | Udbyder af kryptoaktivtjenester, der har tilladelse til at udbyde følgende kryptoaktivtjenester:
| 50 000 EUR | ||||||||||||
| Kategori 2 | Udbyder af kryptoaktivtjenester, der har tilladelse til at udbyde alle kryptoaktivtjenester i kategori 1, samt
| 125 000 EUR | ||||||||||||
| Kategori 3 | Udbyder af kryptoaktivtjenester, der har tilladelse til at udbyde alle kryptoaktivtjenester i kategori 2, samt
| 150 000 EUR |
BILAG V
LISTE OVER OVERTRÆDELSER FOR UDSTEDERE AF SIGNIFIKANTE AKTIVBASEREDE TOKENS, JF. AFSNIT III OG VI
| 1. | Udstederen overtræder artikel 22, stk. 1, ved at undlade kvartalsvis at indberette de oplysninger, der er omhandlet i nævnte stykkes første afsnit, litra a)-d), for hver signifikant aktivbaseret token med en emissionsværdi på over 100 000 000 EUR til EBA. |
| 2. | Udstederen overtræder artikel 23, stk. 1, ved ikke at ophøre med at udstede en aktivbaseret token efter at have nået de tærskler, der er fastsat i nævnte stykke, eller ved ikke at indgive en plan til EBA senest 40 arbejdsdage efter, at disse tærskler er nået, for at sikre, at det vurderede kvartalsvise gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktionerne pr. dag holdes under disse tærskler. |
| 3. | Udstederen overtræder artikel 23, stk. 4, ved ikke at overholde de ændringer af planen, der er omhandlet i nævnte artikels stk. 1, litra b), som krævet af EBA. |
| 4. | Udstederen overtræder artikel 25, ved ikke at give EBA meddelelse om eventuelle påtænkte ændringer af dennes forretningsmodel, som kan tænkes at få væsentlig indflydelse på en købsbeslutning, der træffes af enhver indehaver eller potentiel indehaver af signifikante aktivbaserede tokens, eller ved ikke at angive en sådan ændring i en hvidbog om kryptoaktiver. |
| 5. | Udstederen overtræder artikel 25, ved ikke at efterleve en foranstaltning, som EBA har anmodet om i overensstemmelse med artikel 25, stk. 4. |
| 6. | Udstederen overtræder artikel 27, stk. 1, ved ikke at handle ærligt, redeligt og professionelt. |
| 7. | Udstederen overtræder artikel 27, stk. 1, ved ikke at kommunikere med indehavere og potentielle indehavere af den signifikante aktivbaserede token på en redelig, klar og ikkevildledende måde. |
| 8. | Udstederen overtræder artikel 27, stk. 2, ved ikke at handle i den bedste interesse for indehavere af den signifikante aktivbaserede token eller ved at give fortrinsbehandling til specifikke indehavere, hvorom der ikke foreligger oplysninger i udstederens hvidbog om kryptoaktiver eller, hvis det er relevant, markedsføringskommunikationen. |
| 9. | Udstederen overtræder artikel 28, ved ikke på sit websted at offentliggøre den godkendte hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 21, stk. 1, og, hvis det er relevant, den ændrede hvidbog om kryptoaktiver som omhandlet i artikel 25. |
| 10. | Udstederen overtræder artikel 28, ved ikke at gøre hvidbogen om kryptoaktiver offentligt tilgængelig inden startdatoen for udbuddet til offentligheden af den signifikante aktivbaserede token eller optagelsen til handel af denne token. |
| 11. | Udstederen overtræder artikel 28, ved ikke at sikre, at hvidbogen om kryptoaktiver og, hvis det er relevant, den ændrede hvidbog om kryptoaktiver, forbliver tilgængelig på sit websted, så længe den signifikante aktivbaserede token er tilgængelige for offentligheden. |
| 12. | Udstederen overtræder artikel 29, stk. 1 og 2, ved at offentliggøre markedsføringskommunikation, som vedrører et udbud til offentligheden af en signifikant aktivbaseret token eller optagelse til handel af en sådan signifikant aktivbaseret tokens, som ikke overholder de krav, der er fastsat i nævnte artikels, stk. 1, litra a)-d), og stk. 2. |
| 13. | Udstederen overtræder artikel 29, stk. 3, ved ikke at offentliggøre markedsføringskommunikation og eventuelle ændringer heraf på sit websted. |
| 14. | Udstederen overtræder artikel 29, stk. 5, ved ikke at give meddelelse om markedsføringskommunikation til EBA efter anmodning. |
| 15. | Udstederen overtræder artikel 29, stk. 6, ved at formidle markedsføringskommunikation forud for offentliggørelsen af hvidbogen om kryptoaktiver. |
| 16. | Udstederen overtræder artikel 30, stk. 1, ved ikke på en klar, præcis og gennemsigtig måde på et offentligt og lettilgængeligt sted på sit websted at give oplysninger om omfanget af den signifikante aktivbaserede token, der er i omløb, samt værdien og sammensætningen af den reserve af aktiver, der er omhandlet i artikel 36, eller ved ikke at ajourføre de krævede oplysninger mindst hver måned. |
| 17. | Udstederen overtræder artikel 30, stk. 2, ved ikke på et offentligt og lettilgængeligt sted på deres websted så hurtigt som muligt hurtigt at offentliggøre et kort, klart, præcist og gennemsigtigt sammendrag af revisionsrapporten samt den fulde, ucensurerede revisionsrapport vedrørende den reserve af aktiver, der er omhandlet i artikel 36. |
| 18. | Udstederen overtræder artikel 30, stk. 3, ved ikke på en klar, præcis og gennemsigtig måde så hurtigt som muligt på et offentligt og lettilgængeligt sted på sit websted at give oplysninger om enhver begivenhed, der har eller forventes at have en væsentlig indvirkning på værdien af den signifikante aktivbaserede token eller den reserve af aktiver, der er omhandlet i artikel 36. |
| 19. | Udstederen overtræder artikel 31, stk. 1, ved ikke at fastlægge og opretholde effektive og gennemsigtige procedurer for øjeblikkelig, retfærdig og konsekvent behandling af klager, der er modtaget fra indehavere af den signifikante aktivbaserede token og andre interesserede parter, herunder forbrugerorganisationer, der repræsenterer indehavere af signifikante aktivbaserede tokens, og ved ikke at offentliggøre beskrivelser af disse procedurer eller, hvis den signifikante aktivbaserede token fordeles helt eller delvist af tredjepartsenheder, ved ikke at fastlægge procedurer, der også skal lette behandlingen af klager mellem indehavere og tredjepartsenheder, som omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h). |
| 20. | Udstederen overtræder artikel 31, stk. 2, ved ikke at give indehavere af den signifikante aktivbaserede token mulighed for at indgive klager vederlagsfrit. |
| 21. | Udstederen overtræder artikel 31, stk. 3, ved ikke at udvikle og give indehavere af den signifikante aktivbaserede token adgang til en formular for indgivelse af klager, og ved ikke at føre fortegnelse over alle modtagne klager og eventuelle foranstaltninger, der er truffet som reaktion på disse klager. |
| 22. | Udstederen overtræder artikel 31, stk. 4, ved ikke at undersøge og behandle alle klager rettidigt og retfærdigt, eller ved ikke at meddele resultatet af sådanne undersøgelser til indehaverne af dens signifikante aktivbaserede token inden for en rimelig frist. |
| 23. | Udstederen overtræder artikel 32, stk. 1, ved ikke at gennemføre og opretholde effektive politikker og procedurer, der skal identificere, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter mellem udstederen selv og dennes aktionærer eller selskabsdeltager, den selv og en aktionær eller et selskabsmedlem, som direkte eller indirekte besidder en kvalificeret andel i den, den selv og medlemmerne af dens ledelsesorgan, den selv og dens ansatte, den selv og indehaverne af den signifikante aktivbaserede token eller den selv og enhver tredjepart, der varetager en af de funktioner, der er omhandlet i artikel 34, stk. 5, første afsnit, litra h). |
| 24. | Udstederen overtræder artikel 32, stk. 2, ved ikke at træffe alle relevante foranstaltninger til at identificere, forebygge, håndtere og oplyse om interessekonflikter, der opstår i forbindelse med forvaltningen og investeringen af reserven af aktiver, som omhandlet i artikel 36. |
| 25. | Udstederen overtræder artikel 32, stk. 3 og 4, ved ikke på et fremtrædende sted på sit websted at oplyse indehavere af den signifikante aktivbaserede token om interessekonflikters generelle karakter og årsagerne hertil samt de skridt, der er taget for at afbøde disse, eller ved ikke at give tilstrækkeligt præcise oplysninger til, at potentielle indehavere af den signifikante aktivbaserede token kan træffe en informeret beslutning om køb af en sådan token. |
| 26. | Udstederen overtræder artikel 33 ved ikke straks at give EBA meddelelse om ændringer af sit ledelsesorgan eller ved ikke at give EBA alle nødvendige oplysninger til vurdering af overholdelsen af artikel 34, stk. 2. |
| 27. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 1, ved ikke at have solide forvaltningsordninger, herunder en klar organisatorisk struktur med en veldefineret, gennemskuelig og konsekvent ansvarsfordeling og effektive procedurer til at identificere, håndtere, overvåge og indberette de risici, som den er eller kan blive udsat for, samt hensigtsmæssige interne kontrolmekanismer, herunder solide administrative og regnskabsmæssige procedurer. |
| 28. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 2, hvis medlemmer af dennes ledelsesorgan ikke har et tilstrækkeligt godt omdømme eller ikke har passende viden, kompetence og erfaring, både enkeltvis og tilsammen, til at varetage deres opgaver, eller ikke påviser, at de er i stand til at afsætte tilstrækkelig tid til effektivt at varetage deres opgaver. |
| 29. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 3, hvis dennes ledelsesorgan ikke vurderer eller regelmæssigt evaluerer effektiviteten af den politik og de ordninger og procedurer, der er indført for at efterleve afsnit III, kapitel 2, 3, 5 og 6, eller ikke træffer passende foranstaltninger til at afhjælpe eventuelle mangler i den henseende. |
| 30. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 4, ved at have aktionærer eller selskabsdeltagere, som direkte eller indirekte besidder kvalificerede andele, og som ikke har et tilstrækkeligt godt omdømme. |
| 31. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 5, ved ikke at vedtage politikker og procedurer, der er tilstrækkeligt effektive til at sikre overensstemmelse med denne forordning, navnlig ved ikke at fastlægge, opretholde og gennemføre de politikker og procedurer, der er omhandlet i nævnte stykkes første afsnit, litra a)-k). |
| 32. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 5, ved ikke at indgå kontraktlige ordninger med tredjepartsenheder som omhandlet i nævnte stykkes første afsnit, litra h), som fastlægger rollerne, ansvarsområderne, rettighederne og forpligtelserne både for udstederen og for den berørte tredjepart, eller ved ikke at angive et utvetydigt lovvalg. |
| 33. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 6, medmindre denne har iværksat en plan som omhandlet i artikel 47, ved ikke at anvende passende og forholdsmæssige systemer, ressourcer og procedurer for at sikre, at dennes tjenester og aktiviteter fortsat udføres regelmæssigt, og ved ikke at vedligeholde alle sine systemer og sikkerhedsadgangsprotokoller i henhold til passende EU-standarder. |
| 34. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 7, ved ikke at forelægge EBA en plan for indstilling af levering af tjenester og aktiviteter til godkendelse af sådan indstilling. |
| 35. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 8, ved ikke at identificere kilderne til operationelle risici og ved ikke at reducere disse risici ved at udvikle passende systemer, kontroller og procedurer. |
| 36. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 9, ved ikke at fastlægge en forretningskontinuitetspolitik og -planer, der i tilfælde af en afbrydelse af dennes IKT-systemer og -procedurer sikrer, at væsentlige data og funktioner bevares, og at dennes aktiviteter opretholdes, eller, hvis dette ikke er muligt, en rettidig genopretning af sådanne data og funktioner og en rettidig genoptagelse af dennes aktiviteter. |
| 37. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 10, ved ikke at have indført interne kontrolmekanismer og effektive procedurer til risikostyring, herunder effektiv kontrol og sikkerhedsforanstaltninger med hensyn til forvaltning af IKT-systemer, som påkrævet i henhold til forordning (EU) 2022/2554. |
| 38. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 11, ved ikke at have indført systemer og procedurer, som er egnede til at garantere tilgængeligheden, autenticiteten, integriteten og fortroligheden af data, som krævet i henhold til forordning (EU) 2022/2554 og i overensstemmelse med forordning (EU) 2016/679. |
| 39. | Udstederen overtræder artikel 34, stk. 12, ved ikke at sikre, at udstederen revideres regelmæssigt af uafhængige revisorer. |
| 40. | Udstederen overtræder artikel 35, stk. 1, ved ikke til enhver tid at have et kapitalgrundlag svarende til et beløb, der mindst svarer til det højeste af de beløb, der er fastsat i nævnte stykkes litra a) eller c), eller i artikel 45, stk. 5. |
| 41. | Udstederen overtræder artikel 35, stk. 2, i denne forordning, hvis dennes kapitalgrundlag ikke består af de egentlige kernekapitalposter og -instrumenter, der er omhandlet i artikel 26-30 i forordning (EU) nr. 575/2013, efter det fulde fradrag, jf. artikel 36 i nævnte forordning, uden anvendelse af de tærskelbaserede undtagelser, der er omhandlet i nævnte forordnings artikel 46, stk. 4, og artikel 48. |
| 42. | Udstederen overtræder artikel 35, stk. 3, ved ikke at opfylde EBA's krav om at have et større kapitalgrundlag, efter den vurdering, der er foretaget i henhold til nævnte stykkes litra a)-g). |
| 43. | Udstederen overtræder artikel 35, stk. 5, ved ikke med jævne mellemrum at foretage stresstestning, der tager højde for alvorlige, men plausible finansielle stressscenarier såsom rentechok og ikkefinansielle stressscenarier såsom operationelle risici. |
| 44. | Udstederen overtræder artikel 35, stk. 5, ved ikke at opfylde EBA's krav om at have et større kapitalgrundlag på grundlag af resultatet af stresstestningen. |
| 45. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 1, ved ikke at etablere og til enhver tid opretholde en reserve af aktiver. |
| 46. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 1, ved ikke at sikre, at reserven af aktiver sammensættes og forvaltes på en sådan måde, at de risici, der er forbundet med de aktiver, der henvises til ved den signifikante aktivbaserede token, er dækket. |
| 47. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 1, ved ikke at sikre, at reserven af aktiver sammensættes og forvaltes på en sådan måde, at de likviditetsrisici, der knytter sig til indehavernes permanente genløsningsrettigheder, imødegås. |
| 48. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 3, ved ikke at sikre, at reserven af aktiver operationelt adskilles fra udstederens realformue og fra reserven af aktiver for andre aktivbaserede tokens. |
| 49. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 6, hvis dennes ledelsesorgan ikke sikrer en effektiv og forsigtig forvaltning af reserven af aktiver. |
| 50. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 6, ved ikke at sikre, at udstedelsen og genindløsningen af den signifikante aktivbaserede token altid modsvares af en tilsvarende stigning eller et tilsvarende fald i reserven af aktiver. |
| 51. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 7, ved ikke at fastsætte den samlede værdi af reserven af aktiver ved anvendelse af markedspriser og ved ikke at sikre, at deres samlede værdi altid mindst svarer til den samlede værdi af de krav, som indehavere af den signifikante aktivbaserede token i omløb har mod udstederen. |
| 52. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 8, ved ikke have en klar og detaljeret politik, der beskriver stabiliseringsmekanismen for den signifikante aktivbaserede token, som ikke opfylder de betingelser, der er fastsat i nævnte stykkes litra a)-g). |
| 53. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 9, ved ikke at give autorisation til gennemførelsen af en uafhængig revision af reserven af aktiver hver sjette måned fra datoen for dens tilladelse eller fra datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17. |
| 54. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 10, ved ikke at give EBA meddelelse om resultatet af revisionen i overensstemmelse med artikel nævnte stykke, eller ved ikke at offentliggøre resultatet af revisionen senest to uger efter datoen for meddelelsen til EBA. |
| 55. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 1, ved ikke at fastlægge, opretholde eller gennemføre politikker og procedurer eller indgå, ajourføre eller gennemføre kontraktlige ordninger for deponering, som sikrer, at betingelserne i nævnte stykkes litra a)-e), til enhver tid opfyldes. |
| 56. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 2, ved ikke ved udstedelse af to eller flere signifikante aktivbaserede tokens at have en politik for deponering for hver pulje af reserver af aktiver. |
| 57. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 3, ved ikke at sikre, at reservebeholdningen deponeres hos en udbyder af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, et kreditinstitut eller et investeringsselskab senest fem arbejdsdage efter datoen for udstedelsen af den signifikante aktivbaserede token. |
| 58. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 4, ved ikke at udvise passende dygtighed, omhu og hurtighed i forbindelse med udvælgelse, udnævnelse og revision af udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er udpeget som depotforvaltere af reservebeholdningen, eller ved ikke at sikre, at depotforvalteren er en anden juridisk person end udstederen. |
| 59. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 4, ved ikke at sikre, at de udbydere af kryptoaktivtjenester kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er udpeget som depotforvaltere af reservebeholdningen, har den nødvendige ekspertise og det nødvendige markedsomdømme til at være depotforvaltere af en sådan reservebeholdning. |
| 60. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 4, ved ikke i de kontraktlige ordninger med depotforvalterne, at sikre, at den reservebeholdning, der deponeres, beskyttes mod krav fra depotforvalternes kreditorer. |
| 61. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 5, ved ikke i deponeringspolitikkerne og -procedurerne at fastsætte udvælgelseskriterierne for udpegelser af udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter eller investeringsselskaber til depotforvaltere af reservebeholdningen eller ved ikke at have fastsat proceduren for revurdering af sådanne udpegelser. |
| 62. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 5, ved ikke regelmæssigt at revurdere udpegelsen af udbydere af kryptoaktivtjenester kreditinstitutter eller investeringsselskaber til depotforvaltere reservebeholdningen, ved ikke at evaluere sine eksponeringer mod sådanne depotforvaltere eller ved ikke løbende at overvåge de finansielle betingelser for sådanne depotforvaltere. |
| 63. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 6, ved at undlade at sikre, at deponeringen af reservebeholdningen foretages i overensstemmelse med nævnte stykkes første afsnit, litra a)-d). |
| 64. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 7, ved ikke at få udpegelsen af en udbyder af kryptoaktivtjenester, et kreditinstitut eller et investeringsselskab som depotforvalter for reservebeholdningen dokumenteret ved en kontraktlig ordning eller ved ikke ved hjælp af en sådan kontraktlig ordning at regulere den informationsstrøm, der er nødvendig for, at udstederen af den signifikante aktivbaserede token, udbyderen af kryptoaktivtjenester, kreditinstituttet og investeringsselskabet kan udføre deres opgaver som depotforvaltere. |
| 65. | Udstederen overtræder artikel 38, stk. 1, ved at investere reserven af aktiver i et produkt, som ikke er højlikvide finansielle instrumenter med minimale markedsrisiko, kreditrisiko og koncentrationsrisici, eller hvis en sådan investering ikke kan realiseres hurtigt med en minimal indvirkning på prisen til følge. |
| 66. | Udstederen overtræder artikel 38, stk. 3, ved ikke i overensstemmelse med artikel 37 at opbevare de finansielle instrumenter i depot, hvori reserven af aktiver er investeret. |
| 67. | Udstederen overtræder artikel 38, stk. 4, ved ikke at bære alle former for overskud og tab og eventuelle modpartsrisici eller operationelle risici som følge af investeringen af reserven af aktiver. |
| 68. | Udsteder overtræder artikel 39, stk. 1, ved ikke at fastlægge, opretholde og gennemføre klare og detaljerede politikker og procedurer for permanente genløsningsrettigheder for indehavere af den signifikante aktivbaserede token. |
| 69. | Udstederen overtræder artikel 39, stk. 1 og 2, ved ikke at sikre, at indehavere af den signifikante aktivbaserede token har permanente genindløsningsrettigheder i overensstemmelse med nævnte stykker, og ved ikke at fastlægge en politik for sådanne permanente genindløsningsrettigheder, der opfylder betingelserne i artikel 39, stk. 2, første afsnit, litra a)-e). |
| 70. | Udstederen overtræder artikel 39, stk. 3, ved at opkræve gebyrer i tilfælde af genindløsningen af den signifikante aktivbaserede token. |
| 71. | Udstederen overtræder artikel 40 ved at tildele renter i forbindelse med den signifikante aktivbaserede token. |
| 72. | Udstederen overtræder artikel 45, stk. 1, ved ikke at vedtage, gennemføre og opretholde en lønpolitik, der fremmer en sund og effektiv risikostyring i forbindelse med udstedere af signifikante aktivbaserede tokens, og som ikke skaber incitamenter til en lempelse af risikostandarderne. |
| 73. | Udstederen overtræder artikel 45, stk. 2, ved ikke at sikre, at dennes signifikante aktivbaserede token kan deponeres af forskellige udbydere af kryptoaktivtjenester, som er meddelt tilladelse til levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, på et rimeligt, fornuftigt og ikkeforskelsbehandlende grundlag. |
| 74. | Udstederen overtræder artikel 45, stk. 3, ved ikke at vurdere eller overvåge likviditetsbehovet for at imødekomme genindløsningskrav for den signifikante aktivbaserede token fremsat af dens indehavere. |
| 75. | Udstederen overtræder artikel 45, stk. 3, ved ikke at fastlægge, opretholde eller gennemføre en politik og procedurer for likviditetsstyring, eller ved ikke med denne politik og disse procedurer at sikre, at reservebeholdningen har en robust likviditetsprofil, som gør det muligt for udstederen af den signifikante aktivbaserede token at fortsætte driften normalt, også i situationer med likviditetsbetonede scenarier. |
| 76. | Udstederen overtræder artikel 45, stk. 4, ved ikke regelmæssigt at foretage likviditetsstresstestning eller ved ikke at skærpe likviditetskravene, hvis EBA anmoder herom på grundlag af resultatet af sådanne test. |
| 77. | Udstederen overtræder artikel 46, stk. 1, ved ikke at udarbejde og opretholde en genopretningsplan, der indeholder foranstaltninger, som udstederen af den signifikante aktivbaserede token skal træffe med henblik på fornyet opfyldelse af de krav, der gælder for reserven af aktiver, i tilfælde hvor udstederen ikke opfylder disse krav, herunder bevarelse af dennes tjenester vedrørende den udstedte signifikante aktivbaserede token, rettidig genopretning af transaktioner og opfyldelse af udstederens forpligtelser i tilfælde af begivenheder, der udgør en betydelig risiko for at forstyrre transaktioner. |
| 78. | Udstederen overtræder artikel 46, stk. 1, ved ikke at udarbejde og opretholde en genopretningsplan med passende betingelser og procedurer for at sikre rettidig gennemførelse af genopretningsforanstaltninger samt en bred vifte af genopretningsmuligheder som omhandlet i det tredje afsnit af dette stykke. |
| 79. | Udstederen overtræder artikel 46, stk. 2, ved ikke at give EBA og, hvor det er relevant, dens afviklings- og tilsynsmyndigheder meddelelse om genopretningsplanen senest seks måneder efter datoen for meddelelse af tilladelse i henhold til artikel 21 eller efter datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17. |
| 80. | Udstederen overtræder artikel 46, stk. 2, ved ikke at revidere og ajourføre planen regelmæssigt. |
| 81. | Udstederen overtræder artikel 47, stk. 1, ved ikke at udarbejde og opretholde en operationel plan til støtte for en velordnet genindløsning af hver signifikant aktivbaserede token. |
| 82. | Udstederen overtræder artikel 47, stk. 2, ved ikke at have en genindløsningsplan, der godtgør, at udstederen af den signifikante aktivbaserede token er i stand til at foretage genindløsning af den udestående signifikante aktivbaserede token, der er udstedt, uden unødig økonomisk skade for indehaverne heraf eller for stabiliteten af markederne for reservebeholdninger. |
| 83. | Udstederen overtræder artikel 47, stk. 2, ved ikke at have en genindløsningsplan, der omfatter kontraktlige ordninger, procedurer eller systemer, herunder udpegelse af en midlertidig administrator, for at sikre en retfærdig behandling af alle indehavere af den signifikante aktivbaserede token, og for at sikre, at indehaverne af den signifikante aktivbaserede token betales rettidigt med provenuet fra salget af de resterende reservebeholdninger. |
| 84. | Udstederen overtræder artikel 47, stk. 2, ved ikke at have en genindløsningsplan, der sikrer kontinuitet i eventuelle kritiske aktiviteter, som er nødvendige for en velordnet genindløsning, og som udføres af udstederen eller af eventuelle tredjepartsenheder. |
| 85. | Udstederen overtræder artikel 47, stk. 3, ved ikke at give EBA meddelelse om genindløsningsplanen senest seks måneder efter datoen for meddelelse af tilladelse i henhold til artikel 21 eller efter datoen for godkendelse af hvidbogen om kryptoaktiver i henhold til artikel 17. |
| 86. | Udstederen overtræder artikel 47, stk. 3, ved ikke at revidere og ajourføre genindløsningsplanen regelmæssigt. |
| 87. | Udstederen overtræder artikel 88, stk. 1, medmindre betingelserne i artikel 88, stk. 2, er opfyldt, ved ikke hurtigst muligt at give offentligheden om den interne viden, der er omhandlet i artikel 87, og som vedrører dem direkte, på en måde, der giver offentligheden mulighed for hurtig adgang til og fuldstændig, korrekt og rettidig vurdering af oplysningerne. |
BILAG VI
LISTE OVER OVERTRÆDELSER AF I AFSNIT IV OMHANDLEDE BESTEMMELSER SAMMENHOLDT MED AFSNIT III FOR UDSTEDERE AF SIGNIFIKANTE E-PENGETOKENS
| 1. | Udstederen overtræder artikel 22, stk. 1, ved for hver signifikant e-pengetoken i en valuta, der ikke en officiel valuta i en medlemsstat, at undlade kvartalsvis at indberette de oplysninger, der er omhandlet i nævnte stykkes første afsnit, litra a-d), for aktivbaserede tokens med en emissionsværdi på over 100 000 000 EUR til EBA. |
| 2. | Udstederen overtræder artikel 23, stk. 1, ved for en signifikant e-pengetoken i en valuta, der ikke en officiel valuta i en medlemsstat, ikke at ophøre med at udstede den aktivbaserede token efter at have nået de tærskler, der er fastsat i nævnte stykke, eller ved ikke at indgive en plan til EBA senest 40 arbejdsdage efter, at disse tærskler er nået, for at sikre, at det vurderede kvartalsvise gennemsnitlige antal og den gennemsnitlige samlede værdi af transaktionerne pr. dag holdes under disse tærskler. |
| 3. | Udstederen overtræder artikel 23, stk. 4, ved ikke at overholde de ændringer af planen, der er omhandlet i nævnte artikels stk. 1, litra b), som krævet af EBA. |
| 4. | Udstederen overtræder artikel 35, stk. 2, i denne forordning, hvis dennes kapitalgrundlag ikke består af de egentlige kernekapitalposter og -instrumenter, der er omhandlet i artikel 26-30 i forordning (EU) nr. 575/2013, efter det fulde fradrag, jf. artikel 36 i nævnte forordning, uden anvendelse af de tærskelbaserede undtagelser, der er omhandlet i nævnte forordnings artikel 46, stk. 4, og artikel 48. |
| 5. | Udstederen overtræder artikel 35, stk. 3, ved ikke at opfylde EBA's krav om at have et større kapitalgrundlag, efter den vurdering, der er foretaget i henhold til nævnte stykkes litra a)-g). |
| 6. | Udstederen overtræder artikel 35, stk. 5, ved ikke med jævne mellemrum at foretage stresstestning, der tager højde for alvorlige, men plausible finansielle stressscenarier såsom rentechok og ikkefinansielle stressscenarier såsom operationelle risici. |
| 7. | Udstederen overtræder artikel 35, stk. 5, ved ikke at opfylde EBA's krav om at have et større kapitalgrundlag på grundlag af resultatet af stresstestningen. |
| 8. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 1, ved ikke at etablere og til enhver tid opretholde en reserve af aktiver. |
| 9. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 1, ved ikke at sikre, at reserven af aktiver sammensættes og forvaltes på en sådan måde, at de risici, der er forbundet med den officielle valuta, der henvises til ved den signifikante e-pengetoken, er dækket. |
| 10. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 1, ved ikke at sikre, at reserven af aktiver sammensættes og forvaltes på en sådan måde, at de likviditetsrisici, der knytter sig til indehavernes permanente genløsningsrettigheder, imødegås. |
| 11. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 3, ved ikke at sikre, at reserven af aktiver operationelt adskilles fra udstederens realformue og fra reserven af aktiver for andre e-pengetokens. |
| 12. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 6, hvis dennes ledelsesorgan ikke sikrer en effektiv og forsigtig forvaltning af reserven af aktiver. |
| 13. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 6, ved ikke at sikre, at udstedelsen og genindløsningen af den signifikante e-pengetoken altid modsvares af en tilsvarende stigning eller et tilsvarende fald i reserven af aktiver. |
| 14. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 7, ved ikke at fastsætte den samlede værdi af reserven af aktiver ved anvendelse af markedspriser, og ved ikke at dens samlede værdi ikke altid mindst svarer til den samlede værdi af de krav, som indehavere af den signifikante e-pengetoken i omløb har mod udstederen. |
| 15. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 8, ved ikke have en klar og detaljeret politik, der beskriver stabiliseringsmekanismen for den signifikante e-pengetoken, som ikke opfylder de betingelser, der er fastsat i nævnte stykkes litra a)-g). |
| 16. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 9, ved ikke at give autorisation til gennemførelsen af en uafhængig revision af reserven af aktiver hver sjette måned efter datoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel. |
| 17. | Udstederen overtræder artikel 36, stk. 10, ved ikke at give EBA meddelelse om resultatet af revisionen i overensstemmelse med nævnte stykke, eller ved ikke at offentliggøre resultatet af revisionen senest to uger efter datoen for meddelelsen til EBA. |
| 18. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 1, ved ikke at fastlægge, opretholde eller gennemføre politikker og procedurer eller indgå, ajourføre eller gennemføre kontraktlige ordninger for deponering, som sikrer, at betingelserne i nævnte stykkes litra a)-e), til enhver tid opfyldes. |
| 19. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 2, ved ikke ved udstedelse af to eller flere signifikante e-pengetokens at have en politik for deponering for hver pulje af reserver af aktiver. |
| 20. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 3, ved ikke at sikre, at reservebeholdningen deponeres hos en udbyder af kryptoaktivtjenester, der leverer deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, et kreditinstitut eller et investeringsselskab senest fem arbejdsdage efter datoen for udstedelsen af den signifikante e-pengetoken. |
| 21. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 4, ved ikke at udvise passende dygtighed, omhu og hurtighed i forbindelse med udvælgelse, udnævnelse og revision af udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er udpeget som depotforvaltere af reservebeholdningen, eller ved ikke at sikre, at depotforvalteren er en anden juridisk person end udstederen. |
| 22. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 4, ved ikke at sikre, at de udbydere af kryptoaktivtjenester kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er udpeget som depotforvaltere af reservebeholdningen, har den nødvendige ekspertise og det nødvendige markedsomdømme til at være depotforvaltere af en sådan reservebeholdning. |
| 23. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 4, ved ikke i det kontraktlige ordninger med depotforvalterne at sikre, at den reservebeholdning, der deponeres, beskyttes mod krav fra depotforvalternes kreditorer. |
| 24. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 5, ved ikke i deponeringspolitikkerne og -procedurerne at fastsætte udvælgelseskriterier for udpegelser af udbydere af kryptoaktivtjenester, kreditinstitutter eller investeringsselskaber til depotforvaltere af reservebeholdningen eller for ikke at have fastsat proceduren for revurdering af sådanne udpegelser. |
| 25. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 5, ved ikke regelmæssigt at revurdere udpegelsen af udbydere af kryptoaktivtjenester kreditinstitutter eller investeringsselskaber til depotforvaltere af reservebeholdningen og ved ikke at evaluere sine eksponeringer mod sådanne depotforvaltere, eller ved ikke løbende at overvåge de finansielle betingelser for sådanne depotforvaltere. |
| 26. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 6, ved at undlade at sikre, at deponeringen af reservebeholdningen foretages i overensstemmelse med nævnte stykkes første afsnit, litra a)-d). |
| 27. | Udstederen overtræder artikel 37, stk. 7, ved ikke at få udpegelsen af en udbyder af kryptoaktivtjenester, et kreditinstitut eller et investeringsselskab som depotforvalter for reservebeholdningen dokumenteret ved en kontraktlig ordning eller ved ikke ved hjælp af en sådan kontraktlig ordning at regulere den informationsstrøm, der er nødvendig for, at udstederen af den signifikante e-pengetoken, udbyderen af kryptoaktivtjenester, kreditinstituttet og investeringsselskabet kan udføre deres opgaver som depotforvaltere. |
| 28. | Udstederen overtræder artikel 38, stk. 1, ved at investere reserven af aktiver i et produkt, som ikke er højlikvide finansielle instrumenter med en minimal markedsrisiko, kreditrisiko og koncentrationsrisici, eller hvis en sådan investering ikke kan realiseres hurtigt med en minimal indvirkning på prisen til følge. |
| 29. | Udstederen overtræder artikel 38, stk. 3, ved ikke i overensstemmelse med artikel 37 at opbevare de finansielle instrumenter i depot, hvori reserven af aktiver er investeret. |
| 30. | Udstederen overtræder artikel 38, stk. 4, ved ikke at bære alle former for overskud og tab og eventuelle modpartsrisici eller operationelle risici som følge af investeringen af reserven af aktiver. |
| 31. | Udstederen overtræder artikel 45, stk. 1, ved ikke at vedtage, gennemføre og opretholde en lønpolitik, der fremmer en sund og effektiv risikostyring i forbindelse med udstedere af signifikante e-pengetokens, og som ikke skaber incitamenter til en lempelse af risikostandarderne. |
| 32. | Udstederen overtræder artikel 45, stk. 2, ved ikke at sikre, at dennes signifikante e-pengetoken kan deponeres af forskellige udbydere af kryptoaktivtjenester, som er meddelt tilladelse til levering af deponering og administration af kryptoaktiver på kunders vegne, på et rimeligt, fornuftigt og ikkeforskelsbehandlende grundlag. |
| 33. | Udstederen overtræder artikel 45, stk. 3, ved ikke at vurdere eller overvåge likviditetsbehovet for at imødekomme genindløsningskrav for den signifikante e-pengetoken fremsat af dens indehavere. |
| 34. | Udstederen overtræder artikel 45, stk. 3, ved ikke at fastlægge, opretholde eller gennemføre en politik og procedurer for likviditetsstyring, eller ved ikke med denne politik og disse procedurer at sikre, at reservebeholdningen har en robust likviditetsprofil, som gør det muligt for udstederen af den signifikante e-pengetoken at fortsætte driften normalt, også i situationer med likviditetsbetonede scenarier. |
| 35. | Udstederen overtræder artikel 45, stk. 4, ved ikke regelmæssigt at foretage likviditetsstresstestning eller ved ikke at skærpe likviditetskravene, hvis EBA anmoder herom på grundlag af resultatet af sådanne test. |
| 36. | Udstederen overtræder artikel 45, stk. 5, ved ikke til enhver tid at opfylde kapitalgrundlagskravet. |
| 37. | Udstederen overtræder artikel 46, stk. 1, ved ikke at udarbejde og opretholde en genopretningsplan, der indeholder foranstaltninger, som udstederen af signifikante e-pengetokens skal træffe med henblik på fornyet opfyldelse af de krav, der gælder for reserven af aktiver, i tilfælde hvor udstederen af signifikante e-pengetokens ikke opfylder disse krav, herunder bevarelse af dennes tjenester vedrørende den udstedte signifikante e-pengetoken, rettidig genopretning af transaktioner og opfyldelse af udstederens forpligtelser i tilfælde af begivenheder, der udgør en betydelig risiko for at forstyrre transaktioner. |
| 38. | Udstederen overtræder artikel 46, stk. 1, ved ikke at udarbejde og opretholde en genopretningsplan med passende betingelser og procedurer for at sikre rettidig gennemførelse af genopretningsforanstaltninger samt en bred vifte af genopretningsmuligheder som omhandlet i nævnte stykkes tredje afsnit, litra a), b) og c). |
| 39. | Udstederen overtræder artikel 46, stk. 2, ved ikke at give EBA og, hvor det er relevant, dens afviklings- og tilsynsmyndigheder meddelelse om genopretningsplanen senest seks måneder efter datoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel. |
| 40. | Udstederen overtræder artikel 46, stk. 2, ved ikke at revidere og ajourføre genopretningsplanen regelmæssigt. |
| 41. | Udstederen overtræder artikel 47, stk. 1, ved ikke at udarbejde og opretholde en operationel plan, der støtter en velordnet genindløsning af hver signifikant e-pengetoken. |
| 42. | Udstederen overtræder artikel 47, stk. 2, ved ikke at have en genindløsningsplan, der godtgør, at udstederen af den signifikante e-pengetoken er i stand til at foretage genindløsning af den udestående signifikante e-pengetoken, der er udstedt, uden unødig økonomisk skade for indehaverne heraf eller for stabiliteten af markederne for reservebeholdningen. |
| 43. | Udstederen overtræder artikel 47, stk. 2, ved ikke at have en genindløsningsplan, der omfatter kontraktlige ordninger, procedurer eller systemer, herunder udpegelse af en midlertidig administrator, for at sikre en retfærdig behandling af alle indehavere af den signifikante e-pengetoken, og for at sikre, at indehaverne af den signifikante e-pengetoken betales rettidigt med provenuet fra salget af den resterende reservebeholdning. |
| 44. | Udstederen overtræder artikel 47, stk. 2, ved ikke at have en genindløsningsplan, der sikrer kontinuitet i eventuelle kritiske aktiviteter, som er nødvendige for en velordnet genindløsning, og som udføres af udstederen eller af eventuelle tredjepartsenheder. |
| 45. | Udstederen overtræder artikel 47, stk. 3, ved ikke at give EBA meddelelse om genindløsningsplanen senest seks måneder efter datoen for udbuddet til offentligheden eller optagelsen til handel. |
| 46. | Udstederen overtræder artikel 47, stk. 3, ved ikke at revidere og ajourføre genindløsningsplanen regelmæssigt. |